בחודש שעבר, פרסמה MetalMiner את ההצהרה הבאה: "MetalMiner מאמינה שההשפעה על ארגון רכש הפלדה של Grain Oriented Electric לא תשקף במלואה את ההשפעה הרחבה יותר של מכסים על צורות, סגסוגות ודרגות פלדה נפוצות."
אנחנו לא תמיד צודקים, אבל למעשה מחיר ה-GOES M3 ירד בחודש האחרון בהשוואה לעליית המחירים הכוללת בכל או כמעט בכל קטגוריות המוצרים האחרות מגולגלות שטוחות מקרבון.
בינתיים, בעוד ש-MetalMiner מודעת לארגון רכישה אחד שהגיש בקשה להדרה באמצעות תהליך ההדרה שהוכרז לאחרונה, אף חברה לא הגישה בקשה (לפחות נכון ל-11 באפריל). מצב זה ישתנה ככל שיבוא GOES ימשיך להגיע.
חיפוש מהיר מראה שחקירת 301 כוללת גם פלדות חשמליות בעלות אוריינטציה גרגירים עם קודי HTS: 72261110, 72261190, 72261910 ו-72261990 - בעיקרון "פלדות חשמליות מסגסוגת סיליקון ברוחבים שונים (עם אוריינטציה גרגירים)".
עם זאת, חקירת סעיף 301 אינה כוללת רכיבי שנאים (8504.90.9546) או ליבות מלופפות (8504.90.9542), ששניהם עשויים להיכנס לארצות הברית בהתבסס על הטיפול הנוכחי בשוק.
MetalMiner יעדכן את הקוראים כאשר/אם הנשיא טראמפ יפרסם הודעה בנוגע לחקירת סעיף 301.
מחירי סלילי פלדה חשמלית מוכוונת גרגרים (GOES) בארה"ב ירדו החודש ל-2,595 דולר לטון מ-2,637 דולר לטון. מדד MMI ירד ב-3 נקודות ל-188.
GOES MMI® אוספת ומודד נקודת מחיר אחת של פלדה חשמלית בעלי אוריינטציה גרגירית עולמית כדי לספק פרספקטיבה ייחודית על מגמות מחירים של 30 יום. למידע נוסף על GOES MMI®, כיצד הוא מחושב, או כיצד החברה שלך משתמשת במדד, כתבו לנו בכתובת info (at) agmetalminer (dot) com.
מדד המתכות החודשי (MMI) לכלי נירוסטה עלה בנקודה אחת באפריל. הקריאה הנוכחית עומדת על 76 נקודות.
עלייה בתוספות הנירוסטה העלתה את המדד למרות ירידה קלה במחירי הניקל של LME החודש. מתכות קשורות אחרות עלו בסלי הנירוסטה.
מחירי הניקל של LME ירדו יחד עם מתכות בסיסיות אחרות במרץ. עם זאת, נראה שהירידה אינה דרמטית כמו אלומיניום או נחושת.
מחירי הניקל ב-LME נותרו גבוהים, רחוק מאוד מהשפל שנרשם ב-2017 במאי או יוני, כאשר MetalMiner ייעצה לקבוצות רכישה לקנות נפח עתידי. המחיר עמד על כ-8,800 דולר לטון באותה עת, בהשוואה לרמת המחירים הנוכחית של 13,200 דולר לטון.
בעקבות התאוששות האנרגיה הקינטית של פלדת אל-חלד, גדלו התוספות עבור פלדת אל-חלד ביתית החודש.
תוספת תשלום עבור NAS עבור סליל 316/316L עד 0.96 דולר/ליברה. לכן, ארגוני רכישה עשויים לרצות לבחון תוספות כדי לזהות הזדמנויות להפחתת סיכון המחיר באמצעות רכישות עתידיות או גידור.
נראה כי קצב העלייה בתוספות הנירוסטה הואט החודש. עם זאת, משנת 2017, התוספת עלתה. תוספות ה-NAS עבור סלילי 316/316L מתקרבות ל-0.96 דולר/ליברה.
בעוד שפלדה וניקל עדיין נמצאים בשוק שורי, קבוצות רכישה עשויות לרצות לעקוב אחר השוק אחר הזדמנויות לקנות את הירידה.
כדי ללמוד כיצד להתאים את אסטרטגיית הקנייה שלך בכל חודש לצרכים הספציפיים שלך, נסה את התחזית החודשית שלנו בחינם עוד היום.
מחירי סלילי נירוסטה 304 סיניים עלו ב-1.48%, בעוד שמחירי סלילי נירוסטה 316 סיניים ירדו ב-0.67%. מחירי הפרוכרום הסיניים ירדו ב-5.52% החודש ל-1,998 דולר לטון. מחירי הניקל ירדו גם הם ב-1.77% ל-13,300 דולר לטון.
מדד המתכות החודשי (MMI) לפלדה גולמית ירד החודש ב-4 נקודות ל-88. למרות הירידה ב-MMI לפלדה גולמית, המומנטום של מחירי הפלדה המקומית ירד לאורך כל חודש מרץ. מחירי מוצרי הפלדה השטוחים העיקריים הגיעו לשיא של שבע שנים.
מחירי הפלדה המקומיים עלו בקצב, כאשר מחירי ה-HRC המקומיים עלו מ-600-650 דולר לסט לכ-850 דולר בשלושת החודשים האחרונים.
עליית מחירי הפלדה היא תוצאה של גורמים רבים. ראשית, המגמה ארוכת הטווח שהחלה בשנת 2016 הובילה לעליית מחירי הפלדה. שנית, המחזוריות העונתית (המתעכבת) של תעשיית הפלדה מגדילה את שיפוע מחירי הפלדה.
מבחינה היסטורית, המחירים עלו בדרך כלל ברבעון הרביעי, כאשר חברות רבות מנהלות משא ומתן מחדש על הסכמיהן השנתיים במהלך עונת התקציב של השנה הבאה. עם זאת, עליית מחירי הפלדה השנה לא התממשה עד מאוחר יותר. נראה כי המחירים ממתינים לתוצאות סעיף 232 (והמכסים המתאימים), התומך במחירי הפלדה המקומיים.
עם זאת, נראה כי מחירי הפלדה המקומיים קרובים יותר לסוף עליית המחירים האחרונה. בהתבסס על מחזורי מחירי הפלדה ההיסטוריים, מחירי פלדה נמוכים יותר בסין ומחירי חומרי גלם נמוכים יותר, מחירי הפלדה המקומיים צפויים לרדת בחודשים הקרובים.
מחירי הפלדה הסינית ומחירי הפלדה האמריקאית נסחרים בדרך כלל יחד. עם זאת, מגמות לטווח קצר לפעמים מתפצלות מעט.
מגמות לטווח קצר עשויות להיגרם עקב אי ודאות מקומית או שיבושים פתאומיים באספקה ​​המקומית. אך מגמות לטווח קצר אלו נוטות לתקן ולחזור לדפוסים ההיסטוריים שלהן.
בהשוואה למחירי HRC בסין ובארה"ב, הבדלי המחירים שנצפו החודש אינם מפתיעים.
מחירי ה-HRC בארה"ב זינקו, בעוד שמחירי ה-HRC הסיניים המשיכו לרדת. מחירי ה-HRC הסיניים אכן עלו מהר יותר בשנת 2017 (החל מיוני 2017), בסיוע קיצוצי ייצור בתעשיית הפלדה הסינית. הפער בין מחירי הפלדה הסינית למקומית ירד ברבעון השלישי של 2017, כאשר מחירי הפלדה המקומיים בארה"ב נסחרו לצדדים. הירידה האחרונה במחירי הפלדה הסינית עשויה להפעיל לחץ כלפי מטה על מחירי הפלדה המקומיים.
קיצוצי תפוקת הפלדה של סין נמשכים. העיר האנדאן הורתה למפעלים לקצץ את ייצור הפלדה בכ-25% כדי להמשיך וליישם אמצעי בקרת זיהום. קיצוצים אלה יוארכו מאפריל עד אמצע נובמבר. תעשיית פחם הקוק תקצץ גם היא את הייצור בכ-25% במהלך תקופה זו. הקיצוצים מתחילים ב-1 באפריל.
על פי העתון הרשמי של ממשלת מקסיקו, משרד הכלכלה המקסיקני הטיל רשמית מכסי היצף על צינורות פלדת פחמן המיובאים מדרום קוריאה, ספרד, הודו ואוקראינה.
נראה כי הדינמיקה של חומרי הגלם הואטה לאחר עליות מחירי חומרי הגלם לפני סוף 2017.
מחירי עפרות הברזל ירדו בחדות בחודש מרץ. מחירי עפרות הברזל עלו מעט מוקדם יותר החודש. עם זאת, ייתכן שהירידה החדה במחירים בחודש שעבר לא תוכל לתמוך במחירי הפלדה המקומיים הגבוהים הנוכחיים.
מחירי הפחם ירדו גם הם במרץ. נראה כי מחירי הפחם עלו שוב במקצת החודש, למרות שהמחירים הנוכחיים רחוקים משיא ינואר 2018, שעמד על 110 דולר לטון.
עם תנופה חזקה כלפי מעלה במחירי הפלדה החודש, קבוצות רכישה עשויות לרצות להבין את תנועת המחירים כדי להחליט מתי להתחייב לרכישות לטווח בינוני עד ארוך. ארגוני רכישה המעוניינים בהירות רבה יותר לגבי מתי לקנות וכמה מוצרי פלדה לקנות עשויים לרצות לנסות את תחזית רכישות המתכות החודשית שלנו בחינם עוד היום.
חוזים עתידיים ל-3 חודשים על HRC במערב התיכון של ארה"ב ירדו ב-3.65% החודש ל-817 דולר לטון. מחירי בילט הפלדה הסינית ירדו ב-10.50%, בעוד שמחירי הפלדה הסינית ירדו ב-0.5% בלבד ל-659 דולר לטון. מחירי גרוטאות גרוסות בארה"ב נסגרו על 361 דולר לטון החודש, עלייה של 3.14% לעומת החודש הקודם.
מדד המתכות החודשי (MMI) לאלומיניום ירד ב-3 נקודות באפריל. מחירי אלומיניום נמוכים יותר ב-LME הובילו לירידה במחירים. מדד MMI האלומיניום הנוכחי עומד על 94 נקודות, נמוך ב-3% מאשר במרץ.
תנופת מחירי האלומיניום ב-LME הואטה שוב החודש. מחירי האלומיניום ב-LME עדיין נמצאים במגמת ירידה של חודשיים.
בעוד שחלקם עשויים לרצות להכריז על שוק אלומיניום דובי, המחירים עדיין היו מעל 1,975 דולר כאשר MetalMiner ייעץ לארגוני רכישה לקנות מראש. המחיר עשוי לרדת חזרה לרמה זו. עם זאת, אם המחיר יפרוץ מתחת לקו הכחול המקווקו, מחירי האלומיניום עלולים להפוך לטריטוריה דובית.
מחירי האלומיניום הספוט בבורסת החוזים העתידיים של שנגחאי ירדו גם הם החודש. נראה כי הירידה הייתה פחות דרמטית ממחירי LME. עם זאת, מחיר האלומיניום הספוט בבורסת החוזים העתידיים של שנגחאי החל לרדת מאוקטובר 2017.
מלאי האלומיניום בבורסת החוזים העתידיים של שנגחאי (SHFE) ירד במרץ בפעם הראשונה מזה יותר מתשעה חודשים. ירידות במלאי סימנו לעיתים ירידה במלאי האלומיניום בסין, יצרנית וצרכנית האלומיניום הגדולה בעולם. המלאי בבורסת החוזים העתידיים של שנגחאי ירד ב-154 טון במרץ, על פי נתוני בורסה שפורסמו בתחילת אפריל. עם זאת, מלאי האלומיניום בבורסת החוזים העתידיים של שנגחאי נותר על 970,233 טון.
בינתיים, פרמיות האלומיניום במערב התיכון של ארה"ב ירדו בפעם הראשונה מאז נובמבר 2017. הירידה של 0.01 דולר לפאונד בתחילת אפריל הגיעה לאחר עלייה חדה בפרמיות. למרות שהפרמיות נמוכות יותר החודש, קצב העלייה צפוי להימשך עוד זמן מה.
נסיגה במחיר האלומיניום ב-LME עשויה להוות הזדמנות קנייה טובה לקבוצות קנייה, שכן סביר להניח שהמחירים יעלו שוב.
עם זאת, עם מחירים נמוכים יותר כעת, קבוצות קנייה עשויות לרצות להמתין עד שהשוק יראה כיוון ברור יותר. לכן, התאמת אסטרטגיית הקנייה "הנכונה" היא קריטית להפחתת הסיכון.
לאור אי הוודאות המתמשכת סביב אלומיניום ומוצרי אלומיניום, ארגוני רכש עשויים כעת לרצות לנסות את תחזית רכש המתכות החודשית שלנו בחינם.
מחירי האלומיניום ב-LME ירדו ב-5.8% החודש והסתיימו ב-2,014 דולר לטון. בינתיים, יריעות 1050 מסחריות בדרום קוריאה עלו ב-1.97%. מחיר הספוט של אלומיניום גולמי בסין ירד ב-1.61%, בעוד שמוטות האלומיניום בסין ירד ב-3.12%.
מחירי הבילט הסיניים נותרו ללא שינוי החודש ועמדו על 2,259 דולר/טון. מחירי הספוט הראשוניים בהודו ירדו ב-6.51% ל-2.01 דולר/ק"ג.
בחודש שעבר, בכותרת מאמר העדכון החודשי שלנו על מטבעות ה-MMI היקרים בעולם, הזכרנו את העובדה שמחירי הפלטינה והפלדיום ירדו. לאחר מכן שאלנו, "האם זה יימשך?"
ככל שמחירי הפלטינה והפלדיום בארה"ב ירדו, מדד המתכות היקרות החודשי העולמי שלנו (MMI), העוקב אחר סל מתכות יקרות עולמי, ירד שוב באפריל - ירידה של 1.1% ונכנס למגמת ירידה של חודשיים.
(בחודש שעבר, דיווחנו במקור שהמדד היה במגמת עלייה של חודשיים לפני שירד במרץ. תיקון: למעשה, הוא היה במגמת עלייה של ארבעה חודשים באותה עת.)
גם שוק המניות וגם שוקי הסחורות חוו לאחרונה טלטלה מסוימת, כאשר הנשיא טראמפ הטיל מכסים על פלדה, אלומיניום ואולי 1,300 מוצרים נוספים מיובאים מסין באמצע החודש שעבר, וסין הגיבה במכסים על כמה פריטים. יצוא סחורות אמריקאיות שאינן מתכתיות.
אין זה מוגזם לומר שמתחוללת תגובת שרשרת בשוק המתכות היקרות.