Калгарі, Альберта, 12 травня 2022 р. (GLOBE NEWSWIRE) — Essential Energy Services Ltd. (TSX: ESN) («Essential» або «Компанія») оголошує фінансові результати за перший квартал.
Активність промислового буріння та завершення свердловин у Західноканадському осадовому басейні («WCSB») у першому кварталі 2022 року була вищою, ніж за аналогічний період минулого року, що зумовлено вищими цінами на сировинні товари, що призвело до збільшення витрат компаній на розвідку та видобуток («E&P»).
Середня ціна на нафту West Texas Intermediate («WTI») у першому кварталі 2022 року становила 94,82 долара за барель, перевищивши 110 доларів за барель на початку березня 2022 року, порівняно із середньою ціною за барель у першому кварталі 2021 року, яка становила 58 доларів. Середня ціна на канадський природний газ («AECO») у першому кварталі 2022 року становила 4,54 долара за гігаджоуль, порівняно із середнім показником 3,00 долара за гігаджоуль за аналогічний період минулого року.
Рівень інфляції в Канаді у першому кварталі 2022 року був найвищим з початку 1990-х років(a), що додало значення загальній структурі витрат. Ціни на нафтогазові послуги демонструють помірні ознаки покращення; але зростання витрат залишається проблемою. Галузь нафтогазових послуг страждала від нестачі робочої сили у першому кварталі, оскільки утримання та залучення талантів залишалося складним завданням.
Дохід за три місяці, що закінчилися 31 березня 2022 року, склав 37,7 млн ​​доларів США, що на 25% більше, ніж за аналогічний період минулого року, завдяки підвищенню активності завдяки покращенню умов у галузі. У першому кварталі 2022 року Essential зафіксувала фінансування у розмірі 200 000 доларів США за рахунок державної програми субсидій (b) порівняно з 1,6 млн доларів США у першому кварталі 2021 року. EBITDAS(1) за перший квартал склав 3,6 млн доларів США, що на 1,3 млн доларів США менше, ніж за аналогічний період минулого року. Вища активність була компенсована вищими операційними витратами та меншим фінансуванням за рахунок державних програм субсидій.
Протягом першого кварталу 2022 року компанія Essential придбала та анулювала 1 659 516 акцій звичайних акцій за середньозваженою ціною 0,42 долара США за акцію на загальну суму 700 000 доларів США.
Станом на 31 березня 2022 року Essential продовжувала мати сильне фінансове становище з готівкою за вирахуванням довгострокової заборгованості (1) у розмірі 1,1 млн доларів США та оборотним капіталом (1) у розмірі 45,2 млн доларів США. Станом на 12 травня 2022 року Essential мала 1,5 млн доларів США готівкою.
(i) Показники парку відображають кількість одиниць на кінець періоду. Кількість обладнання, що обслуговується персоналом, менша за кількість обладнання, що знаходиться в експлуатації. (ii) У січні 2022 року було введено в експлуатацію ще один п'ятициліндровий насос для рідини. (iii) У третьому кварталі 2021 року очікується, що скорочення загальної кількості обладнання на бурових установках з неглибоким бурінням та насосах з низьким об'ємом відновиться на триваліший період часу.
Дохід ECWS за перший квартал 2022 року склав 19,7 мільйона доларів, що на 24% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Покращення умов у галузі призвело до збільшення робочих годин на 14% порівняно з першим кварталом 2021 року. Дохід за робочу годину був вищим, ніж роком раніше, головним чином через характер виконуваної роботи та надбавку до доходу за паливо, що дозволило ECWS компенсувати частину інфляційного зростання витрат.
Валовий прибуток за перший квартал 2022 року становив 2,8 млн доларів США, що на 0,9 млн доларів США менше, ніж за аналогічний період минулого року, через вищі інфляційні витрати та відсутність фінансування з державних програм субсидування. Інфляція витрат була значною у першому кварталі 2022 року, що призвело до збільшення операційних витрат, пов'язаних із заробітною платою, паливом та технічним обслуговуванням («R&M»). ECWS не отримувала жодних пільг за програмою державних субсидій у першому кварталі 2022 року порівняно з фінансуванням у розмірі 900 000 доларів США у попередньому кварталі. Хоча дохід за операційну годину збільшився протягом кварталу, цього було недостатньо, щоб компенсувати вищі операційні витрати та менше державне фінансування. Порівняно з Tryton, програма державних субсидій має більший вплив на фінансові результати, оскільки збільшується чисельність персоналу ECWS. Валовий прибуток за період становив 14% порівняно з 23% за аналогічний період минулого року.
Дохід Tryton за перший квартал 2022 року склав 18,1 млн доларів США, що на 26% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Активність у сфері традиційних інструментів у Канаді та США покращилася порівняно з попереднім роком, оскільки сприятливіші умови в галузі призвели до збільшення витрат клієнтів на виробництво та роботи з металобрухтом. Активність Tryton Multi-Stage Fracturing System («MSFS®») відповідала показникам 2021 року, оскільки затримки бурових установок у деяких клієнтів призвели до повільнішої, ніж очікувалося, активності MSFS®. Ціноутворення залишалося конкурентоспроможним протягом кварталу.
Валовий прибуток за перший квартал становив 3,4 млн доларів США, що на 0,2 млн доларів США більше, ніж за аналогічний період попереднього року, через зростання активності, що компенсувалося меншим фінансуванням з державної програми субсидій та вищими операційними витратами, пов'язаними з запасами та заробітною платою. У першому кварталі 2022 року Tryton отримала 200 000 доларів США фінансування від Програми податкових пільг на утримання працівників США порівняно з 500 000 доларів США у вигляді пільг за державною програмою субсидій за аналогічний період минулого року. Оскільки ціни в цьому кварталі залишалися конкурентними, Tryton не змогла компенсувати збільшені операційні витрати від клієнтів за рахунок підвищення цін. Валовий прибуток за квартал становив 19% порівняно з 22% роком раніше.
Essential класифікує свої придбання основних засобів як капітал зростання (1) та капітал утримання (1):
Протягом трьох місяців, що закінчилися 31 березня 2022 року, капітальні витрати Essential на технічне обслуговування були в основному використані на покриття витрат, понесених на утримання активного автопарку ECWS та заміну пікапів Tryton.
Капітальний бюджет Essential на 2022 рік залишається незмінним на рівні 6 мільйонів доларів США, з акцентом на придбання нерухомості та обладнання для технічного обслуговування, а також на заміну пікапів для ECWS та Tryton. Essential продовжуватиме стежити за активністю та можливостями галузі та коригуватиме свої витрати відповідно. Очікується, що капітальний бюджет на 2022 рік буде профінансовано за рахунок готівки, операційного грошового потоку та, за потреби, кредитної лінії.
Ціни на сировинні товари продовжували зміцнюватися у першому кварталі 2022 року, а очікування щодо прогнозної кривої покращилися з 31 грудня 2021 року. Перспективи щодо буріння та завершення свердловин у галузі у 2022 році та надалі є досить позитивними завдяки високим цінам на сировинні товари. Компанія очікує, що високі ціни на сировинні товари в поєднанні з продовженням деградації внаслідок скорочення обсягів свердловин призведуть до зростання витрат на буріння та завершення свердловин протягом решти 2022 року та сповістять про початок сильного багаторічного циклу ефективності.
Протягом 2022 року надлишковий грошовий потік компаній, що займаються розвідкою та видобувною діяльністю, зазвичай використовується для зменшення боргу та повернення коштів акціонерам через дивіденди та викуп акцій. Галузеві консенсусні оцінки свідчать про те, що оскільки компанії, що займаються розвідкою та видобувною діяльністю, продовжують значно скорочувати борг, капітальні інвестиції, ймовірно, зростатимуть, оскільки вони зосереджуватимуться на поступовому зростанні та витратах на буріння та завершення свердловин.
Інфляція цін у Канаді була значною у першому кварталі 2022 року та продовжує впливати на такі витрати, як заробітна плата, паливо, запаси та ремонт та технічне обслуговування. Перебої в ланцюжку поставок можуть ще більше збільшити витрати для галузі нафтогазових послуг до кінця 2022 року. Канадська галузь нафтогазових послуг відчуває нестачу робочої сили, і утримання та залучення талановитих фахівців у галузь нафтогазових послуг є проблемою на сучасному ринку.
ECWS має один з найбільших активних та загальних парків глибоких колтюбінгових установок у галузі. Активний парк ECWS включає 12 колтюбінгових установок та 11 насосів для рідини. ECWS не має в штаті весь активний парк обладнання. Підтримка активного парку понад поточний розмір персоналу дозволяє клієнтам отримувати бажане високоефективне обладнання для задоволення потреб різних методів завершення та пластів/кустових площадок. Оскільки галузь продовжує відновлюватися, ECWS має додаткове обладнання, доступне для реактивації. Очікується, що очікувана зміна капітальних витрат на розвідку та видобуток у другій половині 2022 року та надалі, у поєднанні зі скороченням доступного обладнання з персоналом, призведе до зростання попиту на послуги ECWS у другій половині 2022 року.
Активність Tryton MSFS® була повільнішою, ніж очікувалося, протягом 2022 року, головним чином через затримки бурових установок у деяких клієнтів. Tryton очікує, що попит на її інструменти для завершення свердловин MSFS® зросте пізніше у 2022 році, оскільки розвідувальні та виробничі компанії очікують збільшення витрат на буріння та завершення свердловин. Очікується, що традиційний бізнес Tryton з виробництва свердловинного інструменту в Канаді та США отримає вигоду від зростання активності, оскільки розвідувальні та видобувні компанії прагнуть зростання за рахунок збільшення виробництва. Здатність Tryton розширюватися в умовах зміцнення галузевого середовища також може залежати від жорсткої ситуації на ринку праці, але наразі не очікується, що це буде обмежувальним фактором.
У першому кварталі 2022 року ціноутворення на послугу Essential буде недостатнім для компенсації зростання витрат, спричинених інфляцією. Щодо ECWS, зараз триває діалог з ключовими клієнтами E&P щодо майбутнього ціноутворення та вимог до зобов'язань щодо обслуговування. ECWS планує підвищення цін з премією, яка перевищує вартість інфляції. Наразі ключові клієнти ECWS позитивно відреагували на підвищення цін. Це підвищення цін набуде чинності у другому кварталі, і очікувана вигода буде відображена в результатах ECWS за третій та наступні квартали. Крім того, очікується, що запити на обслуговування від клієнтів, які не є основними, будуть додатково оцінені, починаючи з травня. Очікується, що стратегія підвищення цін ECWS збільшить валову маржу у другій половині 2022 року. На жаль для Tryton, очікується, що жорстка конкуренція на ринку свердловинного інструменту та оренди завадить Tryton запровадити підвищення цін на послуги найближчим часом.
Компанія Essential має гарні можливості скористатися очікуваним циклом відновлення в галузі нафтогазових послуг. Сильними сторонами Essential є добре навчена робоча сила, провідний у галузі парк колтюбінгових установок, технологія свердловинного інструменту з доданою вартістю та міцна фінансова основа. Зі покращенням діяльності в галузі Essential зосередиться на отриманні відповідного ціноутворення на свої послуги. Essential прагне задовольняти зростаючі потреби своїх ключових клієнтів, продовжуючи зосереджуватися на екологічних, соціальних та управлінських ініціативах, підтримуючи своє міцне фінансове становище та розширюючи свій бізнес, що генерує грошовий потік. Станом на 12 травня 2022 року Essential мала 1,5 мільйона доларів готівки. Збереження фінансової стабільності Essential є стратегічною перевагою, оскільки галузь продовжує переходити до очікуваного періоду зростання.
Звіт керівництва про обговорення та аналіз («MD&A») та фінансова звітність за перший квартал 2022 року доступні на вебсайті Essential за адресою www.essentialenergy.ca та SEDAR за адресою www.sedar.com.
Деякі конкретні фінансові показники в цьому прес-релізі, включаючи «EBITDAS», «EBITDAS %», «капітал зростання», «капітал на обслуговування», «чисті витрати на обладнання», «грошові кошти за вирахуванням довгострокової заборгованості» та «оборотний капітал», не мають стандартизованого значення згідно з Міжнародними стандартами фінансової звітності («МСФЗ»). Ці показники не слід використовувати як заміну показників МСФЗ, оскільки вони можуть бути непорівнянними з аналогічними фінансовими показниками, що використовуються іншими компаніями. Ці конкретні фінансові показники, що використовуються Essential, детальніше пояснюються в розділі MD&A «Фінансові показники, що не відповідають МСФЗ, та інші фінансові показники» (доступний у профілі компанії на SEDAR за адресою www.sedar.com), який включено сюди шляхом посилання.
EBITDAS та EBITDAS % – EBITDAS та EBITDAS % не є стандартизованими фінансовими показниками згідно з МСФЗ і можуть не бути порівнянними з аналогічними фінансовими показниками, розкритими іншими компаніями. Керівництво вважає, що на додаток до чистого збитку (найбільш безпосередньо порівнянного показника МСФЗ), EBITDAS є корисним показником, який допомагає інвесторам розглянути, як фінансувати цю діяльність, як оподатковувати результати та як оподатковувати результати. Результати ключової операційної діяльності відомі до того, як на результати вплинули негрошові витрати. EBITDAS зазвичай визначається як прибуток до фінансових витрат, податків на прибуток, амортизації, операційних витрат, збитків або прибутків від вибуття, списань, збитків від знецінення, прибутків або збитків від курсової різниці та компенсації на основі акцій, включаючи операції з розрахунками за допомогою акцій та грошових коштів. Ці коригування є актуальними, оскільки вони надають ще один показник того, що вважається показником результатів основної діяльності Essential. EBITDAS % – це коефіцієнт, що не відповідає МСФЗ, розрахований як EBITDAS, поділений на загальний дохід. Він використовується керівництвом як додатковий фінансовий показник для оцінки ефективності витрат.
Консолідований звіт про проміжний чистий збиток та консолідований збиток компанії Basic Energy Services Limited (неаудований)
ТОВ «ESSENTIAL ENERGY SERVICES». Консолідований проміжний звіт про рух грошових коштів (неаудитований)
Цей прес-реліз містить «прогнози» та «прогнозну інформацію» у значенні чинного законодавства про цінні папери (разом – «прогнози»). Такі прогнози включають, але не обмежуються, прогнозами, оцінками, очікуваннями та цілями щодо майбутньої діяльності, які залежать від низки суттєвих факторів, припущень, ризиків та невизначеностей, багато з яких знаходяться поза межами контролю компанії.
Прогнозні заяви – це заяви, які не є історичними фактами та зазвичай, але не завжди, позначаються такими словами, як «передбачати», «передбачати», «вважати», «передбачати», «планувати», «мати намір», «оцінювати», «продовжувати», «майбутнє», «перспектива», «можливість», «бюджет», «у процесі» та подібними виразами, або події чи умови, які мають значення «будуть», «буде», «може», «може», «зазвичай», «традиційно» або «має тенденцію» відбутися або відбудуться. Цей прес-реліз містить прогнозні заяви, включаючи наступне: бюджет капітальних витрат Essential та очікування щодо того, як він буде фінансуватися; ціни на нафту та газ; перспективи нафтогазової промисловості, діяльність та перспективи буріння та завершення свердловин у галузі, а також активність та перспективи нафтогазової галузі; надлишковий грошовий потік розвідки та видобутку, розподіл грошових потоків та вплив капітальних витрат розвідки та видобутку; стратегія управління капіталом та фінансове становище компанії; ціноутворення Essential, включаючи терміни та переваги підвищення цін; Відданість Essential, стратегічна позиція, сильні сторони, пріоритети, перспективи, рівні активності, вплив інфляції, вплив ланцюга поставок, активне та неактивне обладнання, частка ринку та розмір екіпажу; попит на послуги Essential; ринок праці; фінансова стабільність Essential є стратегічною перевагою.
Прогнозні заяви, що містяться в цьому прес-релізі, відображають кілька важливих факторів, очікувань і припущень Essential, включаючи, але не обмежуючись: потенційний вплив пандемії COVID-19 на Essential; перебої в ланцюжку поставок; розвідку та розробку нафтогазової промисловості; та географічний район такої діяльності; Essential продовжуватиме працювати відповідно до минулих операцій; загальне продовження поточних або, де це можливо, передбачуваних умов галузі; наявність джерел позикових коштів та/або власного капіталу для капіталізації Essential за потреби та операційних потреб; та певні припущення щодо витрат.
Хоча Компанія вважає, що суттєві фактори, очікування та припущення, висловлені в таких прогнозних заявах, є обґрунтованими на основі інформації, доступної на дату їх публікації, не слід надмірно покладатися на прогнозні заяви, оскільки Компанія не може гарантувати, що такі заяви та інформація виявляться правильними, і такі заяви не є гарантіями майбутніх результатів. Оскільки прогнозні заяви стосуються майбутніх подій та умов, вони за своєю природою містять невід'ємні ризики та невизначеності.
Фактичні показники та результати можуть суттєво відрізнятися від поточних очікувань через різноманітні фактори та ризики. До них належать, але не обмежуються: відомі та невідомі ризики, включаючи ті, що перелічені у Щорічній інформаційній формі Компанії («AIF») (копію якої можна знайти в профілі SEDAR на сайті Essential за адресою www.sedar.com); COVID-19 -19 Значне розширення пандемії та її вплив; ризики, пов'язані з нафтогазовим сектором, включаючи попит, ціноутворення та умови нафтогазових послуг; поточні та прогнозовані ціни на нафту та газ; витрати та затримки у розвідці та розробці; відкриття та скорочення запасів, пропускна здатність трубопроводів та транспортування; погодні, медичні, безпекові, ринкові, кліматичні та екологічні ризики; інтеграційні придбання, конкуренція та невизначеність через потенційні затримки або зміни в придбаннях, проектах розвитку або планах капітальних витрат та законодавчих змінах, включаючи, але не обмежуючись, податкове законодавство, роялті, програми стимулювання та екологічні норми; волатильність фондового ринку та неможливість отримання належного фінансування із зовнішніх та внутрішніх джерел; здатність корпоративних дочірніх компаній здійснювати законні права в іноземних юрисдикціях; загальні економічні, ринкові або бізнес-умови, включаючи умови у разі епідемії, стихійного лиха чи іншої події; глобальні економічні події; зміни у фінансовому стані та грошових потоках Essential, а також вищий ступінь невизначеності, пов'язаний з оцінками та судженнями, зробленими під час підготовки фінансової звітності; кваліфікована доступність персоналу, керівництва або інших критично важливих ресурсів; збільшення витрат на критично важливі ресурси; коливання обмінного курсу; зміни в політичній та безпековій стабільності; потенційний розвиток галузі; та інші непередбачені обставини, які можуть вплинути на використання послуг, що надаються Компанією. Відповідно, читачам не слід надавати надмірної ваги або покладатися на заяви прогнозного характеру. Читачам нагадується, що наведений вище перелік факторів не є вичерпним і повинні звертатися до «Факторів ризику», перелічених у AIF.
Заяви, що містяться в цьому прес-релізі, включаючи заяви прогнозного характеру, зроблені станом на дату їх публікації, і компанія відмовляється від будь-якого наміру або зобов'язання публічно оновлювати або переглядати будь-які заяви прогнозного характеру, незалежно від того, чи це відбувається в результаті появи нової інформації, майбутніх подій чи інших причин, окрім випадків, коли це вимагається застосовним законодавством про цінні папери. Заяви прогнозного характеру, що містяться в цьому прес-релізі, чітко обмежуються цим застереженням.
Додаткова інформація щодо цих та інших факторів, які можуть вплинути на діяльність та фінансові результати Компанії, міститься у звітах, поданих до відповідних регуляторів цінних паперів, і доступна в профілі Essential на SEDAR за адресою www.sedar.com.
Компанія Essential надає послуги з обслуговування нафтових родовищ, головним чином виробникам нафти та газу в Західній Канаді. Essential надає послуги з завершення, виробництва та відновлення свердловин для різноманітної клієнтської бази. Надані послуги включають ковзні труби, закачування рідини та азоту, а також продаж та оренду свердловинних інструментів та обладнання. Essential постачає один з найбільших парків ковзних труб у Канаді. Для отримання додаткової інформації відвідайте www.essentialenergy.ca.
(a) Джерело: Банк Канади – Індекс споживчих цін (b) Урядові програми субсидування, включаючи Канадську надзвичайну субсидію на заробітну плату, Канадську надзвичайну субсидію на оренду житла та Програму податкової пільги та захисту заробітної плати для утримання працівників у Сполучених Штатах (разом – «Урядові програми субсидування»).