Сектор производителей стали по классификации Zacks продемонстрировал сильное восстановление после того, как в основном пострадал от роста спроса и благоприятных цен на сталь в основных секторах-потребителях. Высокий спрос на сталь на ключевых конечных рынках, включая строительство и автомобилестроение, является благоприятным фактором для отрасли. Цены на сталь остаются высокими, несмотря на недавнее снижение, что также должно повысить прибыльность игроков отрасли. Компании Ternium SA TX, Commercial Metals Company CMC, TimkenSteel Corporation TMST и Olympic Steel, Inc. ZEUS готовы извлечь выгоду из этих тенденций.
Отрасль «Производители стали» по классификации Zacks обслуживает широкий спектр конечных потребителей различных видов стальной продукции, включая автомобильную промышленность, строительство, бытовую технику, контейнеры, упаковку, промышленное оборудование, горнодобывающее оборудование, транспорт, а также нефтегазовую отрасль. Эта продукция включает горячекатаную и холоднокатаную рулонную и листовую сталь, горячеоцинкованную и оцинкованную рулонную и листовую сталь, арматуру, заготовки и блюмы, проволоку, прокатную полосу, стандартные трубы и трубопроводы, а также изделия из механических труб. Сталь в основном производится двумя методами – доменной и электродуговой печами. Она считается основой обрабатывающей промышленности. Автомобильный и строительный рынки исторически являлись крупнейшими потребителями стали. В частности, жилищное строительство является крупнейшим потребителем стали, на его долю приходится около половины мирового потребления.
Интенсивность спроса на ключевых рынках конечного потребления: Производители стали имеют хорошие возможности для получения выгоды от растущего спроса на ключевых рынках конечного потребления стали, таких как автомобильная промышленность, строительство и машиностроение, на фоне спада, вызванного коронавирусом. Спрос на сталь вырос с третьего квартала 2020 года, поскольку основные отрасли-потребители стали возобновили работу по мере ослабления глобальных локдаунов и ограничений. Строительная отрасль восстановилась после возобновления проектов, приостановленных из-за сбоев в цепочках поставок и нехватки рабочей силы. Активность заказов на рынке нежилого строительства оставалась высокой, подчеркивая фундаментальную силу сектора. Ожидается, что производители стали также выиграют от увеличения портфеля заказов на автомобильном рынке во второй половине 2022 года по мере ослабления кризиса в полупроводниковой отрасли и наращивания производства автопроизводителями. Спрос в энергетическом секторе также улучшился на фоне резкого роста цен на нефть и газ. Позитивные тенденции на основных рынках сулят хорошие перспективы для спроса на сталь. Цены на сталь остаются высокими для повышения рентабельности: Цены на сталь сильно восстановились в прошлом году и достигли рекордных максимумов на фоне восстановления спроса на ключевых рынках и дефицита предложения. и низкие запасы стали по всей цепочке поставок. Примечательно, что цены на сталь в США в прошлом году взлетели до рекордных максимумов после падения до многолетних минимумов, вызванных пандемией в августе 2020 года. Цены на эталонную горячекатаную сталь (HRC) превысили уровень 1900 долларов за короткую тонну в августе 2021 года и, наконец, достигли пика в сентябре. Но с октября цены потеряли импульс, сдерживаемые стабильным спросом, улучшением условий предложения и ростом импорта стали. После российского вторжения в Украину цены на сталь резко восстановились и в апреле 2022 года выросли почти до 1500 долларов за короткую тонну из-за опасений по поводу предложения и увеличения сроков поставки. Однако с тех пор цены снизились, отчасти отражая сокращение сроков поставки и опасения по поводу рецессии. Несмотря на недавнюю коррекцию вниз, цены на HRC остаются выше уровня 1000 долларов за короткую тонну и могут получить поддержку от высокого спроса на конечном рынке. В краткосрочной перспективе ожидается, что по-прежнему благоприятные цены повысят прибыльность и денежный поток производителей стали. Замедление темпов роста экономики страны. Спад в секторе недвижимости страны привел к замедлению экономического роста. Новые меры изоляции также сильно ударили по второй по величине экономике мира. Замедление производственной активности привело к сокращению спроса на сталь в Китае. Производство пострадало из-за возобновления распространения вируса, которое снижает спрос на промышленные товары и нарушает цепочки поставок. Действия Пекина по смягчению ситуации на рынке недвижимости, отчасти за счет мер по ужесточению кредитования, также вызывают обеспокоенность у сталелитейной промышленности страны.
Отрасль «Производители стали» по классификации Zacks входит в более широкий сектор «Основные материалы» по классификации Zacks. Она занимает 95-е место в рейтинге отраслей Zacks и входит в 38% лучших из более чем 250 отраслей, оцениваемых Zacks. Рейтинг отрасли по классификации Zacks, который по сути является средним значением рейтингов Zacks всех входящих в нее акций, указывает на светлое будущее. Наши исследования показывают, что 50% лучших отраслей по рейтингу Zacks превосходят 50% худших более чем в 2 раза. Прежде чем мы представим некоторые акции, которые вы, возможно, захотите рассмотреть для своего портфеля, давайте посмотрим на недавние показатели фондового рынка и оценку отрасли.
За последний год отрасль производителей стали, по данным Zacks, показала худшие результаты, чем индекс Zacks S&P 500 и более широкий индекс Zacks Basic Materials. За этот период отрасль упала на 19,3%, в то время как индекс S&P 500 потерял 9,2%, а отрасль в целом снизилась на 16%.
Исходя из коэффициента отношения стоимости предприятия к EBITDA за последние 12 месяцев (EV/EBITDA), который является распространенным мультипликатором для оценки акций сталелитейных компаний, в настоящее время этот показатель составляет 2,27, что ниже, чем у S&P 500 (12,55) и у отрасли (5,41). За последние пять лет показатели отрасли колебались от 2,19 до 11,62, при медианном значении 7,22, как показано на диаграмме ниже.
Ternium: Компания Ternium, базирующаяся в Люксембурге, имеет рейтинг Zacks #1 (Strong Buy) и является ведущим латиноамериканским производителем листовой и длинномерной стальной продукции. Ожидается, что она выиграет от высокого спроса на стальную продукцию и более высоких цен реализации стали. Высокий спрос со стороны промышленных клиентов и улучшение ситуации на автомобильном рынке могут способствовать увеличению поставок в Мексику. Высокий спрос на строительные материалы также, как ожидается, поддержит поставки в Аргентину. Ternium также выигрывает от конкурентоспособности своих производственных мощностей. Компания Texas также предприняла шаги по увеличению ликвидности и укреплению своего финансового положения после пандемии. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня можно посмотреть здесь. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Ternium за текущий год был пересмотрен в сторону повышения на 39,3% за последние 60 дней. Прибыль Texas также превзошла консенсус-прогноз Zacks за последние четыре квартала, в среднем на 22,4%.
Компания Commercial Metals: базирующаяся в Техасе компания Commercial Metals, занимающаяся производством, переработкой и продажей стальной и металлургической продукции, сопутствующих материалов и услуг, получила выгоду от высокого спроса на сталь, обусловленного растущим портфелем заказов и объемом новых строительных работ, поступающих в портфель проектов. Компания продолжает наблюдать высокий спрос на стальную продукцию на большинстве конечных рынков. Здоровый строительный рынок, вероятно, будет поддерживать высокий спрос на арматуру и проволоку в Северной Америке. Ожидается, что продажи стали в Европе останутся стабильными благодаря увеличению спроса со стороны строительного и промышленного секторов. CMC также продолжает получать выгоду от своих постоянных усилий по оптимизации сети. Компания также обладает солидной ликвидностью и финансовым профилем и продолжает фокусироваться на сокращении долга. Ожидаемый темп роста прибыли Commercial Metals в текущем финансовом году составляет 31,5%. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли CMC в текущем финансовом году был пересмотрен в сторону повышения на 42% за последние 60 дней. Компания также превзошла консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов. Средний показатель превышения прогнозируемой доходности составляет около 15,1% за этот период.
Olympic Steel: Компания Olympic Steel из Огайо, занимающая первое место в рейтинге Zacks, является ведущим центром металлообработки, специализирующимся на обработке углеродистой, покрытой и нержавеющей стали, листового проката, рулонной и листовой стали, алюминия, жести (прямые продажи и дистрибуция), а также металлоемкой фирменной продукции. ZEUS получила выгоду от своей сильной ликвидности, мер по сокращению операционных расходов и сильных позиций в своих подразделениях по производству труб и специальных металлов. Ожидается, что улучшение рыночных условий и восстановление спроса поддержат ее продажи. Сильный баланс компании также позволяет ей инвестировать в более прибыльные возможности роста. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли Olympic Steel за текущий год вырос на 84,1%. ZEUS также превзошла консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов. Средний показатель превышения прогнозируемой доходности за этот период составляет около 44,9%.
TimkenSteel: Компания TimkenSteel из штата Огайо производит легированные стали, а также углеродистые и микролегированные стали. Хотя сбои в цепочке поставок полупроводников повлияли на поставки мобильным клиентам, компания выиграла от роста спроса в промышленности и энергетике, а также от благоприятной ценовой конъюнктуры. Промышленный рынок для TMST продолжает восстанавливаться. Рост спроса на конечном рынке и меры по сокращению затрат также способствовали улучшению показателей компании. Компания получает выгоду от усилий по улучшению структуры затрат и эффективности производства. TimkenSteel имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка) и, как ожидается, покажет рост прибыли на 29,3% за год. Консенсус-прогнозы по прибыли за текущий год были пересмотрены в сторону повышения на 9,2% за последние 60 дней. TMST превзошла консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, в среднем на 39,8%.
Хотите получить самые свежие рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет: Ternium SA (TX): Бесплатный аналитический отчет по акциям; Commercial Metals Company (CMC): Бесплатный аналитический отчет по акциям; Olympic Steel, Inc. (ZEUS): Бесплатный аналитический отчет по акциям; Timken Steel Corporation (TMST): Бесплатный аналитический отчет по акциям. Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.
НЬЮ-ЙОРК (Reuters) – Миллиардер-инвестор Уильям Акман привлек 4 миллиарда долларов в рамках крупнейшей в истории компании специального назначения (SPAC), о чем он сообщил инвесторам после того, как не смог найти подходящую целевую компанию для слияния. Это стало серьезным ударом для известного управляющего хедж-фондом, который первоначально планировал передать SPAC долю в Universal Music Group, после того как эти инвестиционные инструменты были очень популярны на Уолл-стрит в прошлом году. В письме акционерам в понедельник Акман выделил ряд факторов, включая неблагоприятные рыночные условия и жесткую конкуренцию со стороны традиционных первичных публичных размещений акций (IPO), которые препятствовали его поиску подходящей компании для слияния с его SPAC.
Понимание рынка всегда является первостепенной задачей для инвестора, но в сегодняшних условиях это актуально как никогда. Дело не столько в нисходящем тренде на Уолл-стрит (индекс S&P 500 снизился на 19% с начала года), сколько в вихре противоречивых факторов, составляющих фон. Данные по занятости за июнь были оценены как сильные – позитивный фактор, – но инфляция остается упорно высокой, и ФРС изменила свою политику в сторону повышения процентных ставок для борьбы с ней.
Нил Дингман, управляющий директор по исследованиям в области энергетики в компании Truist, присоединяется к программе Yahoo Finance Live, чтобы обсудить энергетические рынки и перспективы цен на нефть во второй половине года.
Отказ Илона Маска от попытки приобрести Twitter Inc. может сделать самого богатого человека в мире финансово сильнее, чем до объявления о сделке на 44 миллиарда долларов, которые он получил от продажи акций Tesla. В пятницу Маск разорвал свою сделку от 25 апреля по покупке социальной сети, а Twitter пообещал заставить его выполнить свои обязательства. Стороны столкнутся с потенциально затяжной судебной тяжбой, которая может обойтись Маску в десятки миллионов долларов США. Независимо от исхода, генеральный директор Tesla, похоже, располагает примерно 8,5 миллиардами долларов наличными, полученными от продажи акций автопроизводителя в конце апреля для финансирования приобретения Twitter.
Сегодня акции нескольких популярных финтех-компаний продолжили падение, поскольку инвесторы готовятся к началу сезона отчетности и публикации новых данных на этой неделе, которые позволят нам оценить текущее состояние инфляции. Акции компании Affirm (NASDAQ: AFRM), предоставляющей услуги «покупай сейчас, плати потом» (BNPL), упали почти на 9% за последний час торгов. Акции компании Upstart (NASDAQ: UPST), занимающейся кредитованием с использованием искусственного интеллекта, упали примерно на 1,4%, а акции цифрового банка SoFi (NASDAQ: SOFI) — почти на 4%.
Во второй половине года рыночные настроения постепенно прояснились. Во-первых, появилось ощущение, что обвал в первом полугодии, возможно, достиг своего дна, или, по крайней мере, стабилизировался и остановился перед дальнейшим падением. Во-вторых, растет консенсус относительно того, что рецессия неизбежна, в течение года или меньше. Меньшинство считает, что настоящая рецессия уже на пороге; но мы не узнаем наверняка, пока в конце этого месяца не будут опубликованы данные о росте за второй квартал. Что это значит?
Компания DocuSign (NASDAQ: DOCU), разработчик программного обеспечения для цифровой подписи, пережила ужасный год. Из-за падения цены акций и смены руководства некоторые аналитики рассматривают DocuSign как потенциальный объект поглощения. Давайте рассмотрим, какие компании могут рассмотреть возможность предложения о покупке DocuSign, и оценим бизнес-планы каждой из них.
Эндрю Лефт, основатель Citron Research и один из самых известных в мире продавцов на понижение, в понедельник назвал криптовалюты «мошенничеством». Отвечая на вопрос на конференции по мошенничеству на финансовых рынках о своих наблюдениях потенциального мошенничества, Лефт сказал аудитории: «Я думаю, что криптовалюты — это просто сплошное мошенничество, повторяющееся снова и снова». Он не уточнил, инвестировал ли он когда-либо в криптовалюты.
Эти акции, оцененные по низкой цене, не учитывают глубокую рецессию, но не отражают существенного улучшения финансового положения компаний в этих отраслях с момента последнего спада на товарных рынках в 2016 году.
(Bloomberg) — Билл Гросс дает один совет тем, кто хочет инвестировать в облигации, акции и сырьевые товары: Не стоит. Трамп, в основном из Bloomberg. Илон критикует Илона Маска и «гнилую» сделку с Twitter. Мнения Уолл-стрит об акциях. В вялый торговый день: Обзор рынка. Новое оружие массового поражения Путина: Petro. Уханьский университет Казахстана обнаружил случай холеры, что усиливает опасения по поводу ее распространения. Бывший король облигаций считает, что однолетние казначейские векселя — лучший выбор практически для любых других инвестиций, потому что
Джимми Ли, генеральный директор Wealth Consulting Group, и Эдди Габур, владелец Key Advisors Group, присоединились к Yahoo Finance Live, чтобы обсудить индикаторы рецессии и волатильность рынка в цикле повышения процентных ставок ФРС.
Инвесторы внимательно следят за заявлениями Уолл-стрит о том, смогут ли недавние достижения сохраниться до конца года.
Компании Applied и Lam — это своего рода Coca-Cola и Pepsi в мире оборудования для травления и осаждения полупроводников. Этот этап повторяется снова и снова для производства современных полупроводников. Между тем, Lam Research — это компания, специализирующаяся на травлении и осаждении, а также эксперт в области вертикального многослойного нанесения покрытий.
Молодой производитель электромобилей надеется сократить расходы за счет повышения производительности по всем направлениям.
В прошлом месяце исследовательская компания IDC снизила свой прогноз по поставкам смартфонов, предсказав снижение на 3,5% в этом году по сравнению с 2021 годом.
Впервые я услышал термин «спящий гигант», когда наткнулся на известную цитату адмирала Ямамото о нападении на Перл-Харбор в 1941 году в его дневнике: «Я беспокоюсь о нашей стране. Всё это лишь пробуждает спящего человека. Наполняет его ужасающей решимостью». И этим спящим гигантом, конечно же, являются Соединенные Штаты Америки. После нападения Америка осознала своё место в истории и в мире, и величайшее поколение превзошло Америку благодаря своему потенциалу.
Майкл Кушма, главный инвестиционный директор подразделения по облигациям широкого рынка в Morgan Stanley Investment Management, присоединяется к Yahoo Finance Live, чтобы обсудить, как инвесторы реагируют на текущую волатильность рынка на фоне роста доходности, рекордной инфляции и повышения процентных ставок.