Der Sektor der Stahlproduzenten (Zacks Steel Producers) erholte sich deutlich, nachdem er zuvor die Hauptlast der Nachfrageerholung und der günstigen Stahlpreise in wichtigen stahlverbrauchenden Branchen getragen hatte. Die anhaltend hohe Stahlnachfrage in Schlüsselmärkten wie dem Bau- und Automobilsektor wirkt sich positiv auf die Branche aus. Trotz des jüngsten Rückgangs bleiben die Stahlpreise hoch, was die Rentabilität der Branchenakteure weiter steigern dürfte. Ternium SA (TX), Commercial Metals Company (CMC), TimkenSteel Corporation (TMST) und Olympic Steel, Inc. (ZEUS) dürften von diesen Entwicklungen profitieren.
Die Stahlindustrie (Zacks Steel Producers) beliefert eine Vielzahl von Endverbraucherbranchen mit verschiedenen Stahlprodukten, darunter die Automobil-, Bau-, Haushaltsgeräte-, Behälter-, Verpackungs-, Industriemaschinen-, Bergbau-, Transport- sowie die Öl- und Gasindustrie. Zu diesen Produkten zählen warm- und kaltgewalzte Coils und Bleche, feuerverzinkte und verzinkte Coils und Bleche, Bewehrungsstahl, Knüppel und Brammen, Walzdraht, Bandstahl, Standard- und Leitungsrohre sowie mechanische Rohrprodukte. Stahl wird hauptsächlich im Hochofen und im Elektrolichtbogenofen hergestellt. Er gilt als Rückgrat der Fertigung. Die Automobil- und Bauindustrie waren traditionell die größten Stahlverbraucher. Insbesondere der Wohnungsbau und das Baugewerbe sind die größten Stahlverbraucher und machen etwa die Hälfte des weltweiten Gesamtverbrauchs aus.
Nachfrageintensität in wichtigen Endverbrauchermärkten: Stahlproduzenten sind gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage in wichtigen Endverbrauchermärkten wie der Automobil-, Bau- und Maschinenbauindustrie inmitten des durch das Coronavirus verursachten Abschwungs zu profitieren. Die Stahlnachfrage zog ab dem dritten Quartal 2020 an, da wichtige stahlverarbeitende Industrien ihre Produktion wieder aufnahmen, nachdem die weltweiten Lockdowns und Beschränkungen gelockert wurden. Die Bauindustrie erholte sich nach der Wiederaufnahme von Projekten, die durch Lieferkettenunterbrechungen und Personalmangel ins Stocken geraten waren. Die Auftragslage im Nichtwohnungsbau blieb stark und unterstreicht die grundlegende Stärke des Sektors. Stahlhersteller dürften in der zweiten Jahreshälfte 2022 auch von höheren Auftragsbüchern im Automobilmarkt profitieren, da sich die Halbleiterkrise abschwächt und die Automobilhersteller ihre Produktion hochfahren. Auch die Nachfrage im Energiesektor hat sich angesichts der stark steigenden Öl- und Gaspreise verbessert. Positive Trends in wichtigen Märkten sind ein gutes Zeichen für die Stahlnachfrage. Die Stahlpreise bleiben hoch und erhöhen die Gewinnmargen: Die Stahlpreise erholten sich im vergangenen Jahr stark und erreichten Rekordhochs vor dem Hintergrund einer sich erholenden Nachfrage in wichtigen Märkten, eines knappen Angebots und niedriger Stahlbestände entlang der gesamten Lieferkette. Bemerkenswert ist, dass die US-Stahlpreise im vergangenen Jahr Rekordhöhen erreichten, nachdem sie im August 2020 infolge der Pandemie auf mehrjährige Tiefstände gefallen waren. Die Referenzpreise für warmgewalzte Coils (HRC) überschritten im August 2021 die Marke von 1.900 US-Dollar pro Short Ton und erreichten im September ihren Höchststand. Seit Oktober haben die Preise jedoch an Dynamik verloren, belastet durch eine stabile Nachfrage, sich verbessernde Angebotsbedingungen und steigende Stahlimporte. Seit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine haben sich die Stahlpreise aufgrund von Angebotsengpässen und längeren Lieferzeiten stark erholt und sind im April 2022 auf fast 1.500 US-Dollar pro Short Ton gestiegen. Seitdem sind die Preise jedoch wieder gesunken, was teilweise auf kürzere Lieferzeiten und Rezessionsängste zurückzuführen ist. Trotz der jüngsten Abwärtskorrektur liegen die HRC-Preise weiterhin über der Marke von 1.000 US-Dollar pro Short Ton und könnten durch eine gesunde Endmarktnachfrage gestützt werden. Kurzfristig dürften die weiterhin günstigen Preise die Rentabilität und den Cashflow der Stahlproduzenten steigern. Der Immobiliensektor hat zu einer Konjunkturabschwächung geführt. Die neuen Lockdown-Maßnahmen haben die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt ebenfalls stark getroffen. Eine Verlangsamung der Produktionstätigkeit hat zu einem Rückgang der chinesischen Stahlnachfrage geführt. Die Produktion ist durch ein Wiederaufflammen des Virus, das die Nachfrage nach Fertigwaren und die Lieferketten beeinträchtigt, stark beeinträchtigt. Pekings Vorgehen zur Entspannung des Immobilienmarktes, unter anderem durch eine Verschärfung der Kreditvergabe, bereitet der chinesischen Stahlindustrie ebenfalls Sorgen.
Die Stahlindustrie (Zacks Steel Producers) ist Teil des breiter gefassten Rohstoffsektors (Zacks Basic Materials). Sie belegt Platz 95 im Zacks-Branchenranking und gehört zu den besten 38 % der über 250 von Zacks analysierten Branchen. Das Branchenranking, das im Wesentlichen den Durchschnitt der Zacks-Rankings aller zugehörigen Aktien darstellt, deutet auf eine vielversprechende Zukunft hin. Unsere Untersuchungen zeigen, dass die Top 50 % der Branchen im Zacks-Ranking die unteren 50 % um mehr als das Doppelte übertreffen. Bevor wir Ihnen einige Aktien vorstellen, die für Ihr Portfolio interessant sein könnten, werfen wir einen Blick auf die jüngste Aktienmarktentwicklung und Bewertung der Branche.
Die Stahlproduzentenbranche (Zacks Steel Producers) hat sich im vergangenen Jahr sowohl schlechter entwickelt als auch der Zacks S&P 500 sowie die breiter gefasste Rohstoffbranche (Zacks Basic Materials). Die Branche verzeichnete in diesem Zeitraum einen Rückgang von 19,3 %, während der S&P 500 um 9,2 % und die Branche insgesamt um 16 % fiel.
Basierend auf dem EV/EBITDA-Verhältnis der letzten zwölf Monate, einem gängigen Multiplikator zur Bewertung von Stahlaktien, wird der Sektor derzeit mit dem 2,27-Fachen gehandelt. Dies ist niedriger als das EV/EBITDA des S&P 500 (12,55) und das der Branche (5,41). In den vergangenen fünf Jahren schwankte das EV/EBITDA-Verhältnis der Branche zwischen 2,19 und 11,62, mit einem Median von 7,22 (siehe Grafik unten).
Ternium: Das in Luxemburg ansässige Unternehmen Ternium, ein führender lateinamerikanischer Hersteller von Flach- und Langstahlprodukten, ist mit dem Zacks-Rang #1 (Starke Kaufempfehlung) ausgezeichnet. Es wird erwartet, dass das Unternehmen von der starken Nachfrage nach Stahlprodukten und den höheren realisierten Stahlpreisen profitiert. Die anhaltend hohe Nachfrage von Industriekunden und der sich erholende Automobilmarkt dürften die Lieferungen in Mexiko ankurbeln. Auch die starke Nachfrage nach Baumaterialien dürfte die Lieferungen in Argentinien stützen. Ternium profitiert zudem von der Kostenwettbewerbsfähigkeit seiner Produktionsanlagen. Texas hat nach der Pandemie Maßnahmen ergriffen, um die Liquidität zu erhöhen und die Finanzen zu stärken. Die vollständige Liste der heutigen Zacks-Rang-1-Aktien finden Sie hier. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn von Ternium im laufenden Jahr wurde in den letzten 60 Tagen um 39,3 % nach oben korrigiert. Auch in den letzten vier Quartalen übertraf der Gewinn von Texas die Zacks-Konsensschätzung mit einem Durchschnitt von 22,4 %.
Commercial Metals: Das in Texas ansässige Unternehmen Commercial Metals (Zacks Rank #1) produziert, recycelt und vertreibt Stahl und Metallprodukte sowie zugehörige Materialien und Dienstleistungen. Es profitierte von der starken Stahlnachfrage, die auf einen wachsenden Auftragsbestand in der nachgelagerten Wertschöpfungskette und die hohe Anzahl neuer Bauprojekte zurückzuführen ist. Die Nachfrage nach Stahlprodukten ist in den meisten Endmärkten weiterhin hoch. Ein gesunder Baumarkt dürfte die starke Nachfrage nach Bewehrungsstahl und Walzdraht in Nordamerika stützen. Der Stahlabsatz in Europa dürfte aufgrund der gestiegenen Nachfrage aus dem Bau- und Industriesektor stabil bleiben. CMC profitiert zudem weiterhin von seinen laufenden Bemühungen zur Netzwerkoptimierung. Das Unternehmen verfügt über eine solide Liquidität und ein starkes Finanzprofil und konzentriert sich weiterhin auf den Schuldenabbau. Commercial Metals erwartet für das laufende Geschäftsjahr ein Gewinnwachstum von 31,5 %. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn von CMC im laufenden Geschäftsjahr wurde in den letzten 60 Tagen um 42 % nach oben korrigiert. Das Unternehmen übertraf die Zacks-Konsensschätzung in drei der letzten vier Quartale. Die durchschnittliche Renditeüberraschung in diesem Zeitraum betrug rund 15,1 %. rahmen.
Olympic Steel: Das in Ohio ansässige Unternehmen Olympic Steel, mit einem Zacks-Ranking von 1, ist ein führendes Metallservicezentrum. Der Fokus liegt auf der Verarbeitung von kohlenstoffhaltigem, beschichtetem und rostfreiem Flachstahl, Coils und Blechen, Aluminium und Weißblech für Direktvertrieb und Distribution sowie metallintensiven Markenprodukten. ZEUS profitierte von seiner starken Liquidität, Maßnahmen zur Senkung der Betriebskosten und der Stärke seiner Geschäftsbereiche Rohre und Spezialmetalle. Verbesserte Marktbedingungen und eine Erholung der Nachfrage dürften den Umsatz stützen. Die solide Bilanz des Unternehmens ermöglicht es ihm zudem, in wachstumsstarke Chancen mit höherer Rendite zu investieren. In den letzten 60 Tagen stieg die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn von Olympic Steel im laufenden Jahr um 84,1 %. ZEUS übertraf die Zacks-Konsensschätzung in drei der letzten vier Quartale. Die durchschnittliche Renditeüberraschung in diesem Zeitraum betrug rund 44,9 %.
TimkenSteel: Das in Ohio ansässige Unternehmen TimkenSteel produziert legierte Stähle sowie Kohlenstoff- und mikrolegierte Stähle. Obwohl Unterbrechungen in der Halbleiter-Lieferkette die Lieferungen an Mobilfunkkunden beeinträchtigten, profitierte das Unternehmen von einer höheren Industrie- und Energienachfrage sowie einem günstigen Preisumfeld. Der Industriemarkt für TMST erholt sich weiter. Höhere Endmarktnachfrage und Kostensenkungsmaßnahmen trugen ebenfalls zu dieser positiven Entwicklung bei. Das Unternehmen profitiert von seinen Bemühungen zur Verbesserung der Kostenstruktur und der Fertigungseffizienz. TimkenSteel hat ein Zacks-Ranking von 2 (Kaufempfehlung) und erwartet für das laufende Jahr ein Gewinnwachstum von 29,3 %. Die Konsensschätzungen für den Gewinn im laufenden Jahr wurden in den letzten 60 Tagen um 9,2 % nach oben korrigiert. TMST hat die Zacks-Konsensschätzung in jedem der letzten vier Quartale übertroffen und dabei durchschnittlich 39,8 % erzielt.
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NEW YORK (Reuters) – Der Milliardär und Investor William Ackman hat mit der größten jemals gegründeten Special Purpose Acquisition Company (SPAC) vier Milliarden Dollar eingesammelt. Dies teilte er seinen Investoren mit, nachdem die Suche nach einem geeigneten Zielunternehmen für die Fusion gescheitert war. Diese Entwicklung ist ein schwerer Rückschlag für den prominenten Hedgefonds-Manager, der ursprünglich geplant hatte, der SPAC eine Beteiligung an der Universal Music Group zu geben, nachdem diese Anlagevehikel im vergangenen Jahr an der Wall Street sehr beliebt waren. In einem Brief an die Aktionäre am Montag hob Ackman mehrere Faktoren hervor, darunter ungünstige Marktbedingungen und die starke Konkurrenz durch traditionelle Börsengänge (IPOs), die seine Suche nach dem richtigen Unternehmen für eine Fusion mit seiner SPAC erschwert haben.
Für Anleger hat das Verständnis des Marktes stets höchste Priorität, doch im aktuellen Umfeld ist es dringlicher denn je. Es handelt sich weniger um einen Abwärtstrend an der Wall Street (der S&P 500 ist seit Jahresbeginn um 19 % gefallen), sondern vielmehr um ein Geflecht widersprüchlicher Faktoren. Die Arbeitsmarktdaten für Juni wurden als stark – ein positiver Faktor – bezeichnet, doch die Inflation bleibt hartnäckig hoch, und die US-Notenbank Fed hat ihre Politik geändert und setzt nun auf Zinserhöhungen, um sie zu bekämpfen.
Neil Dingman, Geschäftsführer der Energieforschung bei Truist, spricht in der Sendung Yahoo Finance Live über die Energiemärkte und die Aussichten für die Ölpreise in der zweiten Jahreshälfte.
Elon Musks geplatzter Versuch, Twitter Inc. zu kaufen, könnte den reichsten Mann der Welt finanziell sogar noch stärker machen als vor der Ankündigung des 44-Milliarden-Dollar-Deals. Die Einnahmen daraus stammen aus dem Verkauf von Tesla-Aktien, und Milliarden von Dollar an liquiden Mitteln liegen derzeit auf seinen Banken. Am Freitag widerrief Musk seinen am 25. April geschlossenen Vertrag zum Kauf der Social-Media-Plattform. Twitter drohte ihm mit Konsequenzen, und beiden Seiten droht nun ein potenziell langwieriger Rechtsstreit, der Musk laut Gesetz noch Dutzende von Dollar kosten könnte. Ungeachtet des Ausgangs verfügt der Tesla-Chef offenbar über rund 8,5 Milliarden Dollar an liquiden Mitteln aus dem Aktienverkauf des Autoherstellers Ende April, der zur Finanzierung der Twitter-Übernahme gedacht war.
Die Aktien mehrerer beliebter Fintech-Unternehmen gaben heute weiter nach, da sich Anleger auf den Beginn der Berichtssaison und die diese Woche veröffentlichten Daten vorbereiten, die Aufschluss über die aktuelle Inflationslage geben werden. Die Aktien des „Jetzt kaufen, später zahlen“-Anbieters Affirm (NASDAQ: AFRM) fielen in der letzten Handelsstunde um fast 9 %. Die Aktien des KI-Kreditgebers Upstart (NASDAQ: UPST) gaben um etwa 1,4 % nach, und die Aktien der Digitalbank SoFi (NASDAQ: SOFI) verloren fast 4 %.
In der zweiten Jahreshälfte kristallisierte sich die Marktstimmung allmählich heraus. Erstens herrscht die Ansicht vor, dass der Einbruch des ersten Halbjahres seinen Tiefpunkt erreicht haben könnte oder zumindest ein Plateau erreicht und sich vor einem weiteren Rückgang stabilisiert. Zweitens gewinnt die Überzeugung an Bedeutung, dass in einem Jahr oder weniger eine Rezession bevorsteht. Eine Minderheitsmeinung besagt, dass die Rezession bereits begonnen hat; Gewissheit werden wir jedoch erst nach Veröffentlichung der Wachstumszahlen für das zweite Quartal Ende dieses Monats haben. Was bedeutet das?
Der Hersteller von Software für digitale Signaturen, DocuSign (NASDAQ: DOCU), hat ein katastrophales Jahr hinter sich. Angesichts des gesunkenen Aktienkurses und des Führungswechsels sehen einige Analysten DocuSign als potenzielles Übernahmeziel. Wir untersuchen, welche Unternehmen ein Angebot für DocuSign in Erwägung ziehen könnten und welche wirtschaftlichen Argumente für die einzelnen Unternehmen sprechen.
Andrew Left, Gründer von Citron Research und einer der weltweit bekanntesten Leerverkäufer, bezeichnete Kryptowährungen am Montag als „Betrug“. Auf einer Konferenz zum Thema Betrug an den Finanzmärkten nach seinen Beobachtungen potenzieller Betrugsfälle gefragt, sagte Left dem Publikum: „Ich denke, Kryptowährungen sind nichts anderes als immerwährender Betrug.“ Er äußerte sich nicht dazu, ob er jemals in Kryptowährungen investiert habe.
Diese günstig bewerteten Aktien preisen zwar eine tiefe Rezession ein, spiegeln aber nicht die dramatische Verbesserung der Bilanzen ihrer Branche seit dem letzten Rohstoffabschwung im Jahr 2016 wider.
(Bloomberg) – Bill Gross hat einen Rat für alle, die in Anleihen, Aktien und Rohstoffe investieren wollen: Finger weg! Trump (hauptsächlich von Bloomberg), Elon kritisiert Elon Musk und den „verkommenen“ Twitter-Deal. Wall-Street-Ansichten zu Aktien. Ein schwacher Handelstag: Marktüberblick. Putins neue Massenvernichtungswaffe: PetroKazakhstan. Cholerafall an der Universität Wuhan entdeckt – Angst vor Ausbreitung schürt. Einjährige US-Staatsanleihen sind für fast jede andere Anlage die bessere Wahl, so der ehemalige Anleihenkönig.
Jimmy Lee, CEO der Wealth Consulting Group, und Eddie Ghabour, Inhaber der Key Advisors Group, diskutieren in der Sendung Yahoo Finance Live über Rezessionsindikatoren und Marktvolatilität im Zusammenhang mit dem Zinserhöhungszyklus der US-Notenbank.
Anleger beobachten gespannt die Prognosen der Wall Street, ob die jüngsten Kursgewinne bis zum Jahresende anhalten können.
Applied und Lam sind in gewisser Weise die Coca-Cola und Pepsi unter den Anlagen zur Halbleiterätzung und -abscheidung. Dieser Schritt wird immer wiederholt, um die heutigen Halbleiter herzustellen. Lam Research hingegen ist ein auf Ätzung und Abscheidung spezialisiertes Unternehmen und Experte für vertikales Stapeln.
Der junge Elektroautohersteller hofft, die Kosten durch eine Steigerung der Produktivität in allen Bereichen zu senken.
Im vergangenen Monat senkte das Marktforschungsunternehmen IDC seine Prognose für die Smartphone-Auslieferungen und rechnet nun mit einem Rückgang von 3,5 % in diesem Jahr im Vergleich zu 2021.
Das erste Mal hörte ich den Begriff „schlafender Riese“, als ich in seinem Tagebuch ein berühmtes Zitat von Admiral Yamamoto über den Angriff auf Pearl Harbor 1941 las: „Ich mache mir Sorgen um unsere …“ Es weckt nur einen schlafenden Mann auf. Es erfüllt ihn mit furchtbarer Entschlossenheit. Und dieser schlafende Riese sind natürlich die Vereinigten Staaten von Amerika. Nach dem Angriff erkannten die USA ihre Rolle in der Geschichte und in der Welt, und die größte Generation Amerikas nutzte ihr Potenzial voll aus.
Michael Kushma, CIO für festverzinsliche Wertpapiere an breiten Märkten bei Morgan Stanley Investment Management, spricht in der Sendung Yahoo Finance Live darüber, wie Anleger auf die aktuelle Marktvolatilität angesichts steigender Renditen, Rekordinflation und steigender Zinssätze reagieren.