ΧΙΟΥΣΤΟΝ, 21 Φεβρουαρίου 2022 /PRNewswire/ — Η NexTier Oilfield Solutions Inc. (NYSE: NEX) («NexTier» ή η «Εταιρεία») ανακοίνωσε σήμερα τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και του πλήρους έτους 2021. οικονομικά και λειτουργικά αποτελέσματα.
«Είμαστε ικανοποιημένοι με τα σταθερά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου, καθώς συνεχίζουμε να βελτιώνουμε την οικονομική μας απόδοση, αποδεικνύοντας την ισχυρή μας θέση σε μια ισχυρότερη αγορά», δήλωσε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της NexTier, Robert Drummond. Κατά τη διάρκεια της πρόσφατης οικονομικής ύφεσης, κάναμε αρκετά σημαντικά βήματα, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Alamo Pressure Pumping, για να επιταχύνουμε τη στρατηγική μας και να ενισχύσουμε τη θέση μας ως ηγέτη στην τεχνολογία ρωγμάτωσης με φυσικό αέριο και μια ισχυρή θέση στη λεκάνη της Πέρμιας.»
«Εξετάζοντας το 2022, αναμένουμε ότι ο ρυθμός ανάκαμψης της αγοράς θα παραμείνει θετικός και είμαστε σε καλή θέση για να επωφεληθούμε από την βραχυπρόθεσμη κυκλική ανάκαμψη», συνέχισε ο κ. Drummond. «Οι τιμές των βασικών προϊόντων δίνουν στους πελάτες μας την εμπιστοσύνη να αυξήσουν την κατανάλωση των υπηρεσιών μας σε μια αγορά όπου η αξιοποίηση του διαθέσιμου εξοπλισμού ρωγμάτωσης είναι ήδη υψηλή. Είναι σημαντικό να γνωρίζουμε τους κεφαλαιακούς περιορισμούς, σε συνδυασμό με τους παρατεταμένους χρόνους παράδοσης για νέο εξοπλισμό, που περιορίζουν τη ρωγμάτωση. Η NexTier με υπηρεσίες split-service βρίσκεται σε μοναδική θέση για να επωφεληθεί από αυτό το εποικοδομητικό περιβάλλον της αγοράς, το οποίο πιστεύουμε ότι θα προσφέρει διαφοροποιημένες αποδόσεις στις αντικυκλικές μας επενδύσεις το 2022 και μετά.»
Ο κ. Drummond κατέληξε: «Θα ήθελα να ευχαριστήσω τους εργαζομένους μας για τις ακούραστες προσπάθειές τους να ξεπεράσουν τις προκλήσεις και να επιτύχουν τους στόχους μας για την πρόοδο της εταιρείας. Προσβλέπουμε σε μια ακόμη χρονιά υποστηρίζοντας τους πελάτες μας καθώς προωθούμε τη στρατηγική μας για χαμηλό κόστος και χαμηλές εκπομπές ρύπων. Και την παραδίδουμε στους μετόχους το 2022».
«Η αύξηση των εσόδων της NexTier ξεπέρασε την αύξηση της δραστηριότητας της αγοράς για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο, ακόμη και πριν υπολογιστεί ολόκληρο το τρίμηνο της Alamo έναντι ενός μήνα στο τρίτο τρίμηνο», δήλωσε ο Kenny Pucheu, εκτελεστικός αντιπρόεδρος και οικονομικός διευθυντής της NexTier. «Συνολικά, η κερδοφορία μας στο τέταρτο τρίμηνο επωφελήθηκε από την αυξημένη κλίμακα και κλίμακα, καθώς και από τη βελτιωμένη αποδοτικότητα και αξιοποίηση των περιουσιακών στοιχείων. Είδαμε μέτρια οφέλη από την ανάκαμψη των τιμών στο τέταρτο τρίμηνο, αλλά αναμένουμε ότι η βελτιωμένη τιμολόγηση θα πρέπει να έχει ακόμη μεγαλύτερο αντίκτυπο καθώς προχωράμε στο 2022. Η δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών αποτελεί κορυφαία προτεραιότητα φέτος και με την πάροδο του χρόνου αναμένουμε ότι αυτό θα επιταχυνθεί επίσης».
Τα συνολικά έσοδα για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 ανήλθαν σε 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Η αύξηση των εσόδων οφείλεται κυρίως στην αύξηση του αριθμού των ανεπτυγμένων στόλων και στα τετραμηνιαία έσοδα της Alamo. Η καθαρή ζημία για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 ανήλθε σε 119,4 εκατομμύρια δολάρια ή 0,53 δολάρια ανά μετοχή, σε σύγκριση με καθαρή ζημία 346,9 εκατομμυρίων δολαρίων ή 1,62 δολαρίων ανά μετοχή, για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.
Τα έσοδα ανήλθαν σε 509,7 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με 393,2 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021. Η διαδοχική αύξηση των εσόδων οφείλεται στην ένταξη της Alamo στο πλήρες τρίμηνο αντί για ένα μήνα στο τρίτο τρίμηνο, καθώς και στην αυξημένη δραστηριότητα στον τομέα των Υπηρεσιών Ολοκληρώσεων και Κατασκευής και Παρέμβασης σε Γεωτρήσεις.
Τα καθαρά κέρδη για το τέταρτο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 10,9 εκατομμύρια δολάρια ή 0,04 δολάρια ανά μετοχή, σε σύγκριση με καθαρή ζημία 44 εκατομμυρίων δολαρίων ή 0,20 δολαρίων ανά μετοχή, το τρίτο τρίμηνο του 2021. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (1) ανήλθαν σε 19,8 εκατομμύρια δολάρια ή 0,08 δολάρια ανά μετοχή, το τέταρτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με προσαρμοσμένη καθαρή ζημία 24,3 εκατομμυρίων δολαρίων ή 0,11 δολαρίων ανά μετοχή, το τρίτο τρίμηνο του 2021.
Τα έξοδα πωλήσεων, τα γενικά και διοικητικά έξοδα («Γ&Δ») κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 35,1 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 37,5 εκατομμύρια δολάρια σε Γ&Δ το τρίτο τρίμηνο του 2021. Τα προσαρμοσμένα Γ&Δ(1) ανήλθαν σε 27,5 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Τα προσαρμοσμένα Γ&Δ ανήλθαν σε 22,8 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA(1) για το τέταρτο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 80,2 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA(1) ύψους 27,8 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του 2021. Τα αναφερόμενα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA(1) για το τέταρτο τρίμηνο του 2021 περιελάμβαναν έσοδα ύψους 21,2 εκατομμυρίων δολαρίων από την πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Τα EBITDA(1) του τέταρτου τριμήνου ανήλθαν σε 71,3 εκατομμύρια δολάρια. Εξαιρουμένων των καθαρών προσαρμογών της διοίκησης ύψους 8,9 εκατομμυρίων δολαρίων, τα προσαρμοσμένα EBITDA(1) για το τέταρτο τρίμηνο ανήλθαν σε 80,2 εκατομμύρια δολάρια. Οι προσαρμογές της διοίκησης περιελάμβαναν έξοδα αποδοχών βάσει μετοχών ύψους 7,2 εκατομμυρίων δολαρίων και άλλα στοιχεία με καθαρό ποσό περίπου 1,7 εκατομμυρίων δολαρίων.
Τα έσοδα από τον τομέα Ολοκληρωμένων Υπηρεσιών ανήλθαν σε 481 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με 366,1 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021. Τα προσαρμοσμένα μικτά κέρδη ανήλθαν σε 83,9 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με 46,2 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021.
Κατά το τέταρτο τρίμηνο, η εταιρεία λειτουργούσε κατά μέσο όρο 30 ανεπτυγμένους στόλους και 29 πλήρως χρησιμοποιημένους στόλους, από 25 και 24 το τρίτο τρίμηνο, αντίστοιχα. Τα έσοδα ανήλθαν σε 461,1 εκατομμύρια δολάρια όταν λήφθηκαν υπόψη μόνο τα καλώδια fracking και τα συνδυασμένα καλώδια, ενώ το ετήσιο προσαρμοσμένο μικτό κέρδος ανά πλήρως χρησιμοποιημένο στόλο fracking(1) ανήλθε σε 11,4 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2021, ενώ κάθε πλήρως χρησιμοποιημένος στόλος fracking ανήλθε σε 339,3 εκατομμύρια δολάρια και 7,3 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα (1). Σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2021, η αύξηση οφειλόταν κυρίως στη βελτιωμένη αποδοτικότητα του ημερολογίου και σε μια μέτρια ανάκαμψη των τιμών.
Επιπλέον, κατά το τέταρτο τρίμηνο, η εταιρεία μείωσε περαιτέρω τον στόλο του πωληθέντος εξοπλισμού υδραυλικής ρωγμάτωσης κατά 200.000 ίππους ντίζελ μέσω διεθνών πωλήσεων και συνεχιζόμενων προγραμμάτων παροπλισμού.
Τα έσοδα από τον τομέα Υπηρεσιών Κατασκευής και Παρέμβασης σε Γεωτρήσεις («WC&I») ανήλθαν σε 28,7 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με 27,1 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021. Η βελτίωση σε τριμηνιαία βάση οφείλεται κυρίως στην αυξημένη δραστηριότητα των πελατών μας σε ρολά για τις σειρές προϊόντων σωλήνων και τσιμέντου. Τα προσαρμοσμένα μικτά κέρδη ανήλθαν σε 2,7 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με τα προσαρμοσμένα μικτά κέρδη των 2,9 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2021.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το συνολικό ανεξόφλητο χρέος ανερχόταν σε 374,9 εκατομμύρια δολάρια, μετά την αφαίρεση των εκπτώσεων χρέους και των αναβαλλόμενων εξόδων χρηματοδότησης, εξαιρουμένων των υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης, συμπεριλαμβανομένου ενός πρόσθετου μέρους δανείου χρηματοδότησης εξοπλισμού που εξασφαλίστηκε το τέταρτο τρίμηνο του 2021, ύψους 3,4 εκατομμυρίων δολαρίων. Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, η συνολική διαθέσιμη ρευστότητα ανερχόταν σε 316,3 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων 110,7 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά και 205,6 εκατομμυρίων δολαρίων σε διαθέσιμη δανειακή ικανότητα βάσει της πιστωτικής μας διευκόλυνσης που βασίζεται σε περιουσιακά στοιχεία, η οποία παραμένει αχρησιμοποίητη.
Το τέταρτο τρίμηνο του 2021, τα συνολικά μετρητά που χρησιμοποιήθηκαν σε λειτουργικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 31,5 εκατομμύρια δολάρια και τα μετρητά που χρησιμοποιήθηκαν σε επενδυτικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 7,4 εκατομμύρια δολάρια, εξαιρουμένων των μετρητών που χρησιμοποιήθηκαν για την απόκτηση επιχειρήσεων, με αποτέλεσμα μια χρήση ελεύθερης ταμειακής ροής(1) ύψους 38,9 εκατομμυρίων δολαρίων στο τέταρτο τρίμηνο του 2021.
Με την ταχέως συρρικνούμενη αγορά πετρελαίου και φυσικού αερίου και τα χρόνια υποεπενδύσεων στην παγκόσμια παραγωγή ενέργειας, ο κλάδος μας έχει εισέλθει σε μια ανοδική πορεία και η εταιρεία βρίσκεται σε καλή θέση για να προσφέρει διαφοροποιημένη αξία σε πελάτες και επενδυτές το 2022. Με τους πελάτες να αντιδρούν στις ισχυρές τιμές των βασικών προϊόντων και σε ένα εποικοδομητικό πλαίσιο αγοράς για υπηρεσίες ολοκλήρωσης, η NexTier επικεντρώνεται στον εντοπισμό και την ενίσχυση των κατάλληλων μακροπρόθεσμων συνεργασιών για τον μεγάλο στόλο εξοπλισμού που κινείται με φυσικό αέριο το 2022 και μετά.
Μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2022, η NexTier αναμένει να λειτουργήσει έναν μέσο στόλο 31 ανεπτυγμένων συστημάτων frac και σκοπεύει να αναπτύξει έναν επιπλέον στόλο αναβαθμισμένων συστημάτων frac διπλού καυσίμου Tier IV μέχρι το τέλος του πρώτου τριμήνου και 32 μέχρι το τέλος του στόλου του τριμήνου.
Ενώ η αγορά συνεχίζει να σηματοδοτεί έναν κύκλο ενίσχυσης καθώς μπαίνουμε στο 2022, τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου αναμένεται να επηρεαστούν από τις διακοπές εκκίνησης μετά τις γιορτές, τον αυξημένο χρόνο διακοπής λειτουργίας λόγω έλλειψης άμμου και τις καθυστερήσεις που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες. Επιπλέον, οι χρόνοι παράδοσης της αλυσίδας εφοδιασμού καθυστέρησαν την ανάπτυξη του 32ου στόλου μας στο τέλος του πρώτου τριμήνου, ενώ αναμέναμε μια πρόωρη ανάπτυξη του πρώτου τριμήνου.
Με βάση τον ανεπτυγμένο στόλο όπως περιγράφεται παραπάνω και την ανάκτηση των οφελών τιμολόγησης κατά το πρώτο τρίμηνο, αναμένουμε ότι τα έσοδα από τα μέσα έως χαμηλά ποσοστά των εφήβων θα αυξηθούν διαδοχικά σε ποσοστιαία βάση. Παρά τις επίμονες προκλήσεις στην αλυσίδα εφοδιασμού και τις πληθωριστικές πιέσεις, αναμένουμε ότι τα ετήσια προσαρμοσμένα EBITDA ανά ανεπτυγμένο στόλο fracking θα είναι διψήφια κατά το πρώτο τρίμηνο (1). Αναμένουμε να κλείσουμε το πρώτο τρίμηνο με συνεχή δυναμική, καθώς το σκηνικό της αγοράς συνεχίζει να ενισχύεται.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες (Capex) κατά το πρώτο εξάμηνο του 2022 αναμένεται να κυμανθούν περίπου στα 9-100 εκατομμύρια δολάρια, πριν μειωθούν σε χαμηλότερο επίπεδο κατά το δεύτερο εξάμηνο. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες συντήρησης για ολόκληρο το έτος 2022 αναμένεται να αυξηθούν σε ετήσια βάση, για να υποστηρίξουν τα κέρδη από δραστηριότητες και τη δέσμευσή μας για ποιότητα υπηρεσιών. Παρ' όλα αυτά, αναμένουμε ότι οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες για ολόκληρο το έτος 2022 θα είναι χαμηλότερες από ό,τι για ολόκληρο το έτος 2021.
Αναμένουμε να δημιουργήσουμε περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές το 2022, μια τάση που θα επιταχυνθεί προς το τέλος του έτους, καθώς οι αντιξοότητες στις κεφαλαιακές δαπάνες και το κεφάλαιο κίνησης μειώνονται με την πάροδο του χρόνου.
«Μεγάλο μέρος των προβλέψεών μας για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες του 2022 σχετίζεται άμεσα με τη συντήρηση του στόλου μας και την πραγματοποίηση κερδοφόρων επενδύσεων ταχείας απόσβεσης στον υπάρχοντα στόλο μας και στην επιχείρηση λύσεων ενέργειας», σημείωσε ο κ. Pucheu.
Ο κ. Drummond κατέληξε: «Αναμένουμε ότι η δυναμική στην αγορά ολοκλήρωσης γης των ΗΠΑ θα συνεχιστεί στο δεύτερο τρίμηνο και καθ' όλη τη διάρκεια του 2022. Καθώς η ανάκαμψη επιταχύνεται, ολοκληρώνουμε το αντικυκλικό επενδυτικό σκέλος της στρατηγικής μας, το οποίο πιστεύουμε ότι μας επιτρέπει να επιτύχουμε ελκυστικούς ισχυρούς μελλοντικούς κυκλικούς στόχους και ελεύθερες ταμειακές ροές. Αυτές οι επενδύσεις παρέχουν στην NexTier ένα διαφοροποιημένο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στην τεχνολογία στόλου, τα ψηφιακά συστήματα και τη βελτιστοποίηση της εφοδιαστικής, το οποίο θα προσφέρει ισχυρές αποδόσεις σήμερα, καθ' όλη τη διάρκεια του 2022 και τα επόμενα χρόνια. Σχεδιάζουμε να διεξάγουμε αυτοπειθαρχημένες ροές των ελεύθερων μετρητών μας και αναμένουμε ότι μπορούμε να βγούμε από το 2022 με δείκτη καθαρού χρέους προς προσαρμοσμένο EBITDA κάτω από έναν γύρο».
Η NexTier σχεδιάζει να διοργανώσει μια εικονική ημέρα επενδυτών την Πέμπτη 3 Μαρτίου 2022, από τις 9:00 π.μ. έως τη 1:00 μ.μ. CT. Η ημέρα θα προσφέρει μια καθηλωτική εμπειρία με τους βασικούς επιχειρηματικούς μας ηγέτες, οι οποίοι θα αναδείξουν τα οφέλη της ολοκληρωμένης στρατηγικής μας για υπηρεσίες ολοκλήρωσης, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του κόστους και των εκπομπών στο χώρο του φρέατος. Πιστεύουμε ότι η στρατηγική μας έχει δημιουργήσει και θα συνεχίσει να δημιουργεί σημαντική αξία για τους επενδυτές και τους πελάτες της NexTier. Είμαστε ενθουσιασμένοι που μοιραζόμαστε μαζί σας πώς αυτή η στρατηγική θα επηρεάσει θετικά τη μελλοντική κερδοφορία της NexTier. Την παρουσίαση της διοίκησης θα ακολουθήσει μια συνεδρία ερωτήσεων και απαντήσεων με την εκτελεστική ομάδα της NexTier. Οι επενδυτές ενθαρρύνονται να εγγραφούν σε αυτήν την εκδήλωση.
Στις 22 Φεβρουαρίου 2022, η NexTier θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη επενδυτών στις 9:00 π.μ. CT (10:00 π.μ. ET) για να συζητήσει τα οικονομικά και λειτουργικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και ολόκληρου του έτους 2021. Την τηλεδιάσκεψη θα συντονίσει η διοίκηση της NexTier, συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου Robert Drummond και του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου και Οικονομικού Διευθυντή Kenny Pucheu. Η κλήση είναι προσβάσιμη μέσω ζωντανής διαδικτυακής μετάδοσης στη σελίδα Ημερολόγιο Εκδηλώσεων IR στην ενότητα Σχέσεις με Επενδυτές του ιστότοπού μας στη διεύθυνση www.nextierofs.com ή καλώντας στο (855) 560-2574 για ζωντανή κλήση ή για διεθνείς κλήσεις στο (412) 542-4160. Μια επανάληψη θα είναι διαθέσιμη λίγο μετά την κλήση και είναι προσβάσιμη καλώντας στο (877) 344-7529 ή για διεθνείς καλούντες στο (412) 317-0088. Ο κωδικός πρόσβασης για την επανάληψη του τηλεφώνου είναι 8748097 και είναι έγκυρος. έως τις 2 Μαρτίου 2022. Ένα αρχείο της διαδικτυακής μετάδοσης θα είναι διαθέσιμο στον ιστότοπό μας www.nextierofs.com για περίοδο δώδεκα μηνών λίγο μετά την τηλεδιάσκεψη.
Με έδρα το Χιούστον του Τέξας, η NexTier είναι μια κορυφαία εταιρεία παροχής υπηρεσιών χερσαίων πετρελαϊκών κοιτασμάτων στις ΗΠΑ, η οποία παρέχει ποικίλες υπηρεσίες ολοκλήρωσης και παραγωγής σε ενεργές και απαιτητικές λεκάνες. Η προσέγγισή μας στις ολοκληρωμένες λύσεις προσφέρει αποτελεσματικότητα σήμερα και η συνεχής δέσμευσή μας στην καινοτομία βοηθά τους πελάτες μας να προετοιμαστούν καλύτερα για το αύριο. Η NexTier διαφοροποιείται από τέσσερα σημεία διαφοροποίησης, όπως η ασφάλεια, η αποδοτικότητα, η συνεργασία και η καινοτομία. Στη NexTier, πιστεύουμε στην εφαρμογή των βασικών μας αξιών από τη λεκάνη μέχρι την αίθουσα συνεδριάσεων και στην υποστήριξη των πελατών μας στην επιτυχία, απελευθερώνοντας με ασφάλεια οικονομικά προσιτή, αξιόπιστη και άφθονη ενέργεια.
Χρηματοοικονομικά μέτρα εκτός GAAP. Η εταιρεία έχει συζητήσει ορισμένα χρηματοοικονομικά μέτρα εκτός GAAP, μερικά από τα οποία υπολογίζονται ανά τμήμα ή σειρά προϊόντων, σε αυτό το δελτίο τύπου ή στην τηλεδιάσκεψη που αναφέρθηκε παραπάνω. Όταν εξετάζονται σε συνδυασμό με μέτρα GAAP, όπως τα καθαρά κέρδη και τα λειτουργικά κέρδη, αυτά τα μέτρα παρέχουν συμπληρωματικές πληροφορίες που η εταιρεία πιστεύει ότι βοηθούν τους αναλυτές και τους επενδυτές να αξιολογήσουν τη συνεχιζόμενη λειτουργική της απόδοση.
Τα χρηματοοικονομικά μέτρα εκτός GAAP περιλαμβάνουν τα EBITDA, τα προσαρμοσμένα EBITDA, τα προσαρμοσμένα ακαθάριστα κέρδη, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (ζημίες), τις ελεύθερες ταμειακές ροές, τα προσαρμοσμένα έξοδα ΠΓ&Δ, τα προσαρμοσμένα EBITDA ανά αναπτυγμένο στόλο, τα ετησιοποιημένα προσαρμοσμένα EBITDA, το καθαρό χρέος, το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA και τα ετησιοποιημένα προσαρμοσμένα ακαθάριστα κέρδη ανά πλήρως χρησιμοποιούμενο στόλο fracturing. Αυτά τα χρηματοοικονομικά μέτρα εκτός GAAP εξαιρούν τον οικονομικό αντίκτυπο στοιχείων που δεν λαμβάνονται υπόψη από τη διοίκηση κατά την αξιολόγηση της απόδοσης της εταιρείας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, διευκολύνοντας έτσι μια ανασκόπηση της λειτουργικής απόδοσης της εταιρείας ανά περίοδο. Άλλες εταιρείες μπορεί να έχουν διαφορετικές κεφαλαιακές δομές και η συγκρισιμότητα με την λειτουργική απόδοση της εταιρείας μπορεί να επηρεαστεί από την εξαγορά, λαμβάνοντας υπόψη τις αποσβέσεις και τις χρεολυσίες της. Ως αποτέλεσμα αυτών και άλλων παραγόντων που αφορούν ειδικά την εταιρεία, η εταιρεία λαμβάνει υπόψη τα EBITDA, τα προσαρμοσμένα EBITDA, τα προσαρμοσμένα ακαθάριστα κέρδη, τα προσαρμοσμένα EBITDA ανά αναπτυγμένο στόλο, τα προσαρμοσμένα έξοδα ΠΓ&Δ, το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA και τα προσαρμοσμένα. Τα επακόλουθα καθαρά κέρδη (ζημίες) παρέχονται για να βοηθήσουν στην παροχή πληροφοριών σε αναλυτές και επενδυτές, προκειμένου να συγκρίνουν την λειτουργική της απόδοση με αυτή άλλων εταιρειών. Η εταιρεία πιστεύει ότι η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι σημαντική για τους επενδυτές επειδή παρέχει ένα χρήσιμο μέτρο της αποτελεσματικότητας της διοίκησης σε τομείς κερδοφορίας και διαχείρισης κεφαλαίου. Η ετήσια προσαρμοσμένη ακαθάριστη αξιοποίηση ανά πλήρως χρησιμοποιούμενο στόλο Frac χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της λειτουργικής απόδοσης των επιχειρηματικών τομέων για την συγκρίσιμη περίοδο και θεωρείται από την εταιρεία ως σημαντικός δείκτης της λειτουργικής απόδοσης των γραμμών προϊόντων Frac και ολοκληρωμένων καλωδίων, καθώς εξαιρεί την κεφαλαιακή δομή και ορισμένα στοιχεία. Ο αντίκτυπος ορισμένων μη ταμειακών στοιχείων στα λειτουργικά αποτελέσματα της γραμμής προϊόντων. Για τη συμφωνία αυτών των μέτρων εκτός GAAP, ανατρέξτε στον πίνακα στο τέλος αυτού του δελτίου τύπου. Δεν είναι δυνατή η σύγκριση μελλοντικών οικονομικών μέτρων εκτός GAAP με συγκρίσιμα μέτρα GAAP που έχουν συμφωνηθεί. Με την επιφύλαξη της αστάθειας της αγοράς, η συμφωνία δεν μπορεί να πραγματοποιηθεί χωρίς παράλογη προσπάθεια.
Ορισμός Μέτρησης Μη GAAP: Το EBITDA ορίζεται ως το καθαρό εισόδημα (ζημία) προσαρμοσμένο για την εξάλειψη των επιπτώσεων των τόκων, των φόρων εισοδήματος, των αποσβέσεων και των αποσβέσεων. Το προσαρμοσμένο EBITDA ορίζεται ως το περαιτέρω προσαρμοσμένο EBITDA με ορισμένα στοιχεία που δεν λαμβάνονται υπόψη από τη διοίκηση κατά την αξιολόγηση της συνεχιζόμενης απόδοσης. Το προσαρμοσμένο μικτό κέρδος ορίζεται ως τα έσοδα μείον το κόστος υπηρεσιών, προσαρμοσμένα περαιτέρω για την αφαίρεση στοιχείων κόστους υπηρεσιών που δεν λαμβάνονται υπόψη από τη διοίκηση κατά την αξιολόγηση της συνεχιζόμενης απόδοσης. Το προσαρμοσμένο μικτό κέρδος σε επίπεδο τμήματος δεν θεωρείται οικονομικό μέτρο μη GAAP, επειδή είναι το μέτρο του κέρδους ή της ζημίας του τμήματος και πρέπει να γνωστοποιείται σύμφωνα με τα GAAP σύμφωνα με το ASC 280. Το προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα (ζημία) ορίζεται ως το ποσό μετά φόρων των καθαρών κερδών (ζημιών) συν τα έξοδα που σχετίζονται με τη συγχώνευση/συναλλαγή και άλλα μη συμβατικά στοιχεία. Τα προσαρμοσμένα έξοδα SG&A ορίζονται ως τα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα προσαρμοσμένα για τα έξοδα αποχώρησης και εκποίησης, τα έξοδα που σχετίζονται με τη συγχώνευση/συναλλαγή και άλλα μη συμβατικά στοιχεία. Η ελεύθερη ταμειακή ροή ορίζεται ως η καθαρή αύξηση (μείωση) των μετρητών και των ισοδυνάμων μετρητών πριν από τις χρηματοδοτικές δραστηριότητες, εξαιρουμένων τυχόν εξαγορών. Ετήσια Προσαρμοσμένη Το μικτό κέρδος ανά πλήρως χρησιμοποιούμενο στόλο ορίζεται ως (i) τα έσοδα μείον το κόστος εξυπηρέτησης που αποδίδεται στις σειρές προϊόντων θραύσης και ολοκληρωμένων καλωδίων, περαιτέρω προσαρμοσμένα για την αφαίρεση στοιχείων κόστους εξυπηρέτησης που δεν λαμβάνονται υπόψη από τη διοίκηση κατά την αξιολόγηση της συνεχιζόμενης απόδοσης των σειρών προϊόντων θραύσης και σύνθετων καλωδίων, (ii) διαιρούμενα με τον πλήρως χρησιμοποιούμενο στόλο θραύσης και σύνθετων καλωδίων ανά τρίμηνο (μέσος αναπτυγμένος στόλος πολλαπλασιασμένος με τη χρήση του στόλου), στη συνέχεια (iii) πολλαπλασιασμένα επί τέσσερα. Τα προσαρμοσμένα EBITDA ανά αναπτυγμένο στόλο ορίζονται ως (i) τα προσαρμοσμένα EBITDA διαιρούμενα με (ii) τον αναπτυγμένο στόλο. Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA ορίζεται ως (i) τα προσαρμοσμένα EBITDA διαιρούμενα με (i) τα έσοδα. Τα ετήσια προσαρμοσμένα EBITDA ανά αναπτυγμένο στόλο ορίζονται ως (i) τα προσαρμοσμένα EBITDA, (ii) διαιρούμενα με τον αριθμό των αναπτυγμένων στόλων και στη συνέχεια (iii) πολλαπλασιασμένα επί τέσσερα. Το καθαρό χρέος ορίζεται ως (i) το συνολικό χρέος, μείον την έκπτωση του αναπόσβεστου χρέους και το κόστος έκδοσης χρέους, και (ii) μείον τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών.
Οι συζητήσεις σε αυτό το δελτίο τύπου και στην προαναφερθείσα τηλεδιάσκεψη περιέχουν δηλώσεις που αφορούν το μέλλον κατά την έννοια του Νόμου Μεταρρύθμισης των Δικών Ιδιωτικών Κινητών Αξιών του 1995. Εάν οι δηλώσεις που αφορούν το μέλλον εκφράζουν ή υπονοούν προσδοκίες ή πεποιθήσεις σχετικά με μελλοντικά γεγονότα ή αποτελέσματα, οι εν λόγω προσδοκίες ή πεποιθήσεις εκφράζονται καλή τη πίστει και πιστεύεται ότι έχουν εύλογη βάση. Οι όροι «πιστεύω», «συνεχίζω», «μπορεί», «αναμένω», «προβλέπω», «σκοπεύω», «εκτιμώ», «προβλέπω», «σχεδιάζω», «θα πρέπει», «μπορεί», «θα», «σχεδιάζω», «στοχεύω», «προβλέπω», «πιθανός», «προοπτική» και «αντανακλώ» ή οι αρνητικές τους εκφράσεις και παρόμοιες εκφράσεις προορίζονται για τον εντοπισμό τέτοιων δηλώσεων που αφορούν το μέλλον. Αυτές οι δηλώσεις που αφορούν το μέλλον είναι μόνο προβλέψεις και περιλαμβάνουν γνωστούς και άγνωστους κινδύνους και αβεβαιότητες, πολλοί από τους οποίους είναι πέρα ​​από τον έλεγχο της εταιρείας. Οι δηλώσεις που αφορούν το μέλλον και γίνονται σε αυτό το δελτίο τύπου ή κατά τη διάρκεια της προαναφερθείσας τηλεδιάσκεψης, συμπεριλαμβανομένων των προβλέψεων για τις προβλέψεις της εταιρείας για το 2022 και άλλων πληροφοριών που αφορούν το μέλλον, συμπεριλαμβανομένων των κλάδων στους οποίους δραστηριοποιείται η εταιρεία, βασίζονται σε εκτιμήσεις, υποθέσεις και προβλέψεις της διοίκησης και υπόκεινται σε σημαντικές αβεβαιότητες και άλλους παράγοντες, πολλοί από τους οποίους είναι πέραν του ελέγχου της Εταιρείας. Αυτοί οι παράγοντες και οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν, ενδεικτικά, (i) τον ανταγωνιστικό χαρακτήρα του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης της πίεσης στις τιμές· (ii) την ικανότητα αντιμετώπισης των ταχέων αλλαγών στη ζήτηση· (iii) τους περιορισμούς στη χωρητικότητα των αγωγών και τις σοβαρές καιρικές συνθήκες σε περιοχές παραγωγής πετρελαίου ή φυσικού αερίου. αντίκτυπος· (iv) την ικανότητα σύναψης ή ανανέωσης συμβάσεων πελατών και τις αλλαγές στις απαιτήσεις των πελατών στις αγορές που εξυπηρετεί η εταιρεία· (v) την ικανότητα εντοπισμού, εφαρμογής και ενσωμάτωσης εξαγορών, κοινοπραξιών ή άλλων συναλλαγών· (vi) την ικανότητα προστασίας και επιβολής της πνευματικής ιδιοκτησίας· (vii) τον αντίκτυπο των περιβαλλοντικών και άλλων κυβερνητικών κανονισμών στις δραστηριότητες της εταιρείας· (viii) τον αντίκτυπο των ζημιών της εταιρείας ή των διαταραχών στις δραστηριότητες ενός ή περισσότερων βασικών προμηθευτών ή πελατών, μεταξύ άλλων λόγω πληθωρισμού, επανεμφάνισης της COVID-19, ελαττωμάτων προϊόντων, ανακλήσεων ή αναστολής· (ix) μεταβλητότητα στις τιμές των βασικών προϊόντων αργού πετρελαίου και φυσικού αερίου· (x) τιμές αγοράς (συμπεριλαμβανομένου του πληθωρισμού) και έγκαιρη προμήθεια υλικών ή εξοπλισμού· (xi) απόκτηση αδειών, εγκρίσεων και εξουσιοδοτημένης χωρητικότητας· (xii) την ικανότητα της εταιρείας να απασχολεί επαρκή αριθμό εξειδικευμένων και εξειδικευμένων εργαζομένων· (xiii) τα επίπεδα χρέους και οι υποχρεώσεις που σχετίζονται με αυτά· (xiv) την αστάθεια των τιμών της χρηματιστηριακής αγοράς της εταιρείας· (xv) τον αντίκτυπο της πανδημίας COVID-19· τις συνεχιζόμενες επιπτώσεις (συμπεριλαμβανομένων αυτών που οφείλονται στην εμφάνιση νέων παραλλαγών και στελεχών του ιού, όπως οι Delta και Omicron) και τις μεταβαλλόμενες αντιδράσεις των κυβερνήσεων, του ιδιωτικού κλάδου ή άλλων φορέων για τον περιορισμό της εξάπλωσης του ιού και των παραλλαγών του ή την αντιμετώπιση των επιπτώσεών τους· και Καθώς η οικονομία αναδύεται από την πανδημία COVID-19, αυξάνεται η πιθανότητα πληθωρισμού, ταξιδιωτικών περιορισμών, ελλείψεων σε καταλύματα ή άλλων μακροοικονομικών προκλήσεων· (xvi) άλλους παράγοντες κινδύνου και πρόσθετες πληροφορίες. Επιπλέον, οι ουσιώδεις κίνδυνοι που θα μπορούσαν να προκαλέσουν απόκλιση των πραγματικών αποτελεσμάτων από τις μελλοντικές προβλέψεις περιλαμβάνουν: τις εγγενείς αβεβαιότητες που σχετίζονται με οικονομικές ή άλλες προβλέψεις· την αποτελεσματική ενσωμάτωση των επιχειρήσεων της Alamo και την ικανότητα υλοποίησης των αναμενόμενων συνεργειών και της δημιουργίας αξίας που προβλέπεται από την προτεινόμενη συναλλαγή· και τις απροσδόκητες δυσκολίες ή έξοδα που σχετίζονται με τη συναλλαγή, τις απαντήσεις πελατών και προμηθευτών ή τη διατήρηση πελατών λόγω ανακοινώσεων ή/και κλεισιμάτων συναλλαγών· και μεταφορά διοικητικού χρόνου σε θέματα που σχετίζονται με συναλλαγές. Για μια πιο λεπτομερή συζήτηση τέτοιων κινδύνων και άλλων παραγόντων, ανατρέξτε στις καταθέσεις της Εταιρείας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς («SEC»), συμπεριλαμβανομένων των επικεφαλίδων «Μέρος Ι, Στοιχείο 1Α. Παράγοντες Κινδύνου» και «Μέρος II, Στοιχείο Ενότητας 7». Συζήτηση και Ανάλυση της Διοίκησης για την Οικονομική Κατάσταση και τα Αποτελέσματα των Λειτουργιών» στην πιο πρόσφατη Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας στο Έντυπο 10-K, η οποία είναι διαθέσιμη στον ιστότοπο της SEC ή στη διεύθυνση www.NexTierOFS.com. Η Εταιρεία δεν αναλαμβάνει καμία υποχρέωση να ενημερώνει οποιεσδήποτε δηλώσεις ή πληροφορίες που αφορούν μελλοντικές εξελίξεις. Οι υποχρεώσεις αυτές, αυτές οι δηλώσεις ή πληροφορίες, ισχύουν κατά τις αντίστοιχες ημερομηνίες τους, ώστε να αντικατοπτρίζουν γεγονότα ή περιστάσεις μετά την ημερομηνία της παρούσας ή να αντικατοπτρίζουν την εμφάνιση απρόβλεπτων γεγονότων, εκτός εάν οι ισχύοντες τίτλοι ενδέχεται να απαιτούν από το νόμο. Οι επενδυτές δεν πρέπει να υποθέτουν ότι οι προηγουμένως εκδοθείσες «δηλώσεις που αφορούν μελλοντικές εξελίξεις» δεν αποτελούν αναδιατύπωση αυτής της δήλωσης. Μια ενημέρωση συνιστά αναδιατύπωση αυτής της δήλωσης.
Πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με την αντίδραση της εταιρείας στην Covid-19, μπορείτε να βρείτε στις περιοδικές εκθέσεις της που υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC), οι οποίες είναι διαθέσιμες στις ιστοσελίδες www.sec.gov ή www.NexTierOFS.com.
Μακροπρόθεσμο χρέος, καθαρό από αναπόσβεστο αναβαλλόμενο κόστος χρηματοδότησης και αναπόσβεστο προεξοφλημένο χρέος, μείον την τρέχουσα λήξη
Αντιπροσωπεύει τις αποζημιώσεις απόλυσης που καθορίζονται από την αγορά, το κλείσιμο μισθωμένων εγκαταστάσεων και το κόστος αναδιάρθρωσης που προκύπτει από την απότομη πτώση των τιμών του αργού πετρελαίου λόγω της κατάρρευσης της ζήτησης λόγω της πανδημίας COVID-19 και της παγκόσμιας υπερπροσφοράς.
Αντιπροσωπεύει το τελικό κέρδος που διακανονίστηκε με μετρητά από τα βασικά ομόλογα που ελήφθησαν στο πλαίσιο της πώλησης της Well Support Services το πρώτο τρίμηνο του 2021, τις χρεώσεις επισφαλών απαιτήσεων και τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αναγνωρίστηκαν το δεύτερο, τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2021. Την υποβολή αίτησης πτώχευσης της Basic Energy Services.
Αντιπροσωπεύει τις πραγματοποιημένες και μη πραγματοποιημένες (κέρδη) ζημίες από επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που αποτελούνται κυρίως από κοινές μετοχές εισηγμένων εταιρειών.
Αντιπροσωπεύει μια αύξηση στα δεδουλευμένα έσοδα που σχετίζονται με απρόβλεπτες ανάγκες που αποκτήθηκαν σε εξαγορές επιχειρήσεων ή σε ειδικά σημαντικά γεγονότα.
Αντιπροσωπεύει μείωση των δεδουλευμένων εσόδων της εταιρείας που σχετίζονται με φορολογικούς ελέγχους που προέκυψαν από εξαγορές επιχειρήσεων.
Αντιπροσωπεύει τις αποζημιώσεις απόλυσης που καθορίζονται από την αγορά, το κλείσιμο μισθωμένων εγκαταστάσεων και το κόστος αναδιάρθρωσης που προκύπτει από την απότομη πτώση των τιμών του αργού πετρελαίου λόγω της κατάρρευσης της ζήτησης λόγω της πανδημίας COVID-19 και της παγκόσμιας υπερπροσφοράς.
Αντιπροσωπεύει το τελικό κέρδος που διακανονίστηκε με μετρητά από τα βασικά ομόλογα που ελήφθησαν στο πλαίσιο της πώλησης της Well Support Services το πρώτο τρίμηνο του 2021, τις χρεώσεις επισφαλών απαιτήσεων και τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αναγνωρίστηκαν το δεύτερο, τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2021. Την υποβολή αίτησης πτώχευσης της Basic Energy Services.
Αντιπροσωπεύει τις πραγματοποιημένες και μη πραγματοποιημένες (κέρδη) ζημίες από επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που αποτελούνται κυρίως από κοινές μετοχές εισηγμένων εταιρειών.
Αντιπροσωπεύει μια αύξηση στα δεδουλευμένα έσοδα που σχετίζονται με απρόβλεπτες ανάγκες που αποκτήθηκαν σε εξαγορές επιχειρήσεων ή σε ειδικά σημαντικά γεγονότα.
Αντιπροσωπεύει μείωση των δεδουλευμένων εσόδων της εταιρείας που σχετίζονται με φορολογικούς ελέγχους που προέκυψαν από εξαγορές επιχειρήσεων.
Αντιπροσωπεύει την μη μετρητά απόσβεση των μετοχικών βραβείων που εκδίδονται στο πλαίσιο του Προγράμματος Βραβείων Κινήτρων της Εταιρείας, εξαιρουμένων των επιταχύνσεων που σχετίζονται με κόστη που καθορίζονται από την αγορά ή κόστη εξαγοράς, ενσωμάτωσης και επέκτασης.
Αντιπροσωπεύει την απομείωση της υπεραξίας και την υποτίμηση της λογιστικής αξίας των αποθεμάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους.
Αντιπροσωπεύει τις αποζημιώσεις απόλυσης που καθορίζονται από την αγορά, το κλείσιμο μισθωμένων εγκαταστάσεων και το κόστος αναδιάρθρωσης που προκύπτει από την απότομη πτώση των τιμών του αργού πετρελαίου λόγω της κατάρρευσης της ζήτησης λόγω της πανδημίας COVID-19 και της παγκόσμιας υπερπροσφοράς.
Αντιπροσωπεύει τα καθαρά έσοδα από την πώληση του τμήματος Υπηρεσιών Υποστήριξης Γεωτρήσεων και την αύξηση της εύλογης αξίας των υποκείμενων ομολογιών και της πλήρους σειράς παραγώγων που ελήφθησαν ως μέρος της πώλησης.
Αντιπροσωπεύει τα πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που αποτελούνται κυρίως από κοινές μετοχές εισηγμένων εταιρειών.