2022 թվականի հուլիսի 28, ժամը 06:50 ET | Աղբյուր՝ Reliance Steel & Aluminium Co. Reliance Steel & Aluminium Co.
- Ռեկորդային եռամսյակային վաճառք՝ $4.68 միլիարդ դոլար – Ռեկորդային եռամսյակային համախառն շահույթ՝ $1.5 միլիարդ դոլար, պայմանավորված բարձր 31.9% համախառն շահույթով – Ռեկորդային եռամսյակային նախահարկային եկամուտ՝ $762.6 միլիոն դոլար և 16.3% շահույթ – Ռեկորդային եռամսյակային մեկ բաժնետոմսի շահույթ՝ $9.15 – Հետգնվել է մոտավորապես 1.1 միլիոն սովորական բաժնետոմս՝ ընդհանուր $193.9 միլիոն դոլարով – Գործող բաժնետոմսերի հետգնման ծրագիրը լրացվել է մինչև 1 միլիարդ դոլար
ԼՈՍ ԱՆՋԵԼԵՍ, 28 հուլիսի, 2022թ. (GLOBE NEWSWIRE) — Reliance Steel & Aluminium Co. (NYSE: RS) ընկերությունն այսօր հրապարակել է 2022 թվականի հունիսի 30-ին ավարտված երկրորդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքները։
Ղեկավարության մեկնաբանություններ. «Reliance-ը գրանցեց գերազանց երկրորդ եռամսյակ՝ ռեկորդային ֆինանսական ցուցանիշներով և գերազանց գործառնական կատարողականով», - ասաց Reliance-ի գործադիր տնօրեն Ջիմ Հոֆմանը։ «Մենք գրանցեցինք ռեկորդային եռամսյակային զուտ վաճառք՝ 4.68 միլիարդ դոլար, զուգորդված 31.9% համախառն շահույթի և շարունակական ուժեղ գործառնական լծակի, ռեկորդային եռամսյակային EPS-ի՝ 9.15 դոլարի և կայուն դրամական հոսքի հետ, որոնք նպաստում են մեր աճի և բաժնետերերի համար եկամտաբերության առաջնահերթություններին։ Այս արդյունքները հաստատվում են մեր սպասարկած վերջնական շուկաների մեծ մասում շարունակական առողջ պահանջարկով, ինչպես նաև մեր վաճառած ապրանքների մեծ մասի գների շարունակական մակարդակով»։
Պարոն Հոֆմանը շարունակեց. «Մեր մոդելը շարունակում է ապացուցել իր արդյունավետությունը մարտահրավերներով լի մակրոտնտեսական միջավայրում՝ մեր բազմազան արտադրանքի, վերջնական շուկաների և աշխարհագրական տարածքների, ինչպես նաև մեր ներքին մատակարարների շարունակական աջակցության և հաճախորդների հետ խորը հարաբերությունների շնորհիվ։ Մենք ունենք մոտավորապես 315 սպասարկման կենտրոնների լայն աշխարհագրական ներկայություն, որոնք ռազմավարական առումով տեղակայված են մեր վերջնական հաճախորդների մոտ, ինչը մեզ եզակի մրցակցային առավելություն է տալիս՝ հնարավորություն տալով արագ կատարման, որտեղ պատվերների մոտ 40%-ը մատակարարվում է 24 ժամվա ընթացքում։ Բացի այդ, մեր սեփական ավելի քան 1700 բեռնատարներից բաղկացած նավատորմը մեղմացնում է տրանսպորտային ծախսերի աճի ազդեցությունը ներկայիս գնաճային միջավայրում»։
Պարոն Հոֆմանը եզրափակեց. «Առաջիկայում մենք կշարունակենք կենտրոնանալ կատարման և շարունակական բարելավման վրա՝ չնայած մակրոտնտեսական մարտահրավերներին, ներառյալ գնաճը, անկման վախերը, աշխատուժի և մատակարարման հետ կապված ճնշումները: Քանի որ մենք սկսում ենք գործ ունենալ մետաղների գների ընդհանուր անկման միջավայրի հետ, մեր մոդելի հիմնական սկզբունքները, ներառյալ մեր արժեք ավելացնող վերամշակման հնարավորությունները, արտադրանքի, վերջնական շուկայի և աշխարհագրական բազմազանությունը, պատվերների փոքր չափերը և արագ կատարումը, որոնք աջակցվում են մեր սեփական բեռնատարների նավատորմի կողմից, միասին կնպաստեն մեր վաճառքի գների և շահույթի մարժաների կայունությանը: Բացի այդ, մեր հաճախորդները հակված են կրճատել պաշարները, երբ մետաղների գները իջնում ​​են, և մեծացնում են իրենց կախվածությունը մեզանից՝ իրենց անհրաժեշտ մետաղը ավելի արագ և ավելի հաճախ մատակարարելու, ինչպես նաև իրենց արժեք ավելացնող վերամշակման պահանջարկի համար: Վերջապես, ես ուզում եմ կրկնել, որ Reliance-ը մնում է լավ դիրքավորված՝ մարտահրավերներով լի միջավայրում կողմնորոշվելու համար, ինչպես մենք հաջողությամբ արել ենք անցյալում, և քանի որ ենթակառուցվածքների կարիքները շարունակում են աճել, մենք պատրաստ ենք օգնել Ամերիկային վերակառուցվել»:
Վերջնական շուկայի ակնարկներ Reliance-ը լայն տեսականիով ապրանքների և վերամշակման ծառայություններ է մատուցում վերջնական շուկաների լայն շրջանակի համար, սովորաբար փոքր քանակությամբ, երբ անհրաժեշտ է։ Քանի որ պահանջարկը շարունակել է առողջ մնալ ամբողջ եռամսյակի ընթացքում, ընկերության 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակի վաճառքի տոննաժը աճել է 2.7%-ով՝ 2022 թվականի առաջին եռամսյակի համեմատ, գերազանցելով Reliance-ի կանխատեսումը՝ կայուն աճ՝ մինչև 2.0%։
Reliance-ի ամենամեծ վերջնական շուկայում ոչ բնակելի շենքերի, այդ թվում՝ ենթակառուցվածքների պահանջարկը երկրորդ եռամսյակում կայունորեն բարելավվել է։ Reliance-ը շարունակում է զգուշավոր լավատեսորեն տրամադրված լինել, որ ոչ բնակելի շինարարական գործունեության պահանջարկը կայուն կմնա այն հիմնական ոլորտներում, որոնցում ընկերությունը ներգրավված է 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում։
Reliance-ի ավտոմոբիլային շուկայի համար վճարովի հարկերի մշակման ծառայությունների պահանջարկը երկրորդ եռամսյակում մնացել է կայուն՝ չնայած մատակարարման շղթայում առկա շարունակական մարտահրավերներին, այդ թվում՝ համաշխարհային միկրոչիպերի պակասի շարունակական ազդեցությանը նոր մեքենաների արտադրության մակարդակի վրա: Reliance-ը զգուշավոր լավատեսորեն է տրամադրված, որ իր վճարովի հարկերի մշակման ծառայությունների պահանջարկը կմնա կայուն մինչև 2022 թվականի երրորդ եռամսյակը:
Reliance-ի սպասարկած ավելի լայն արտադրական ոլորտում, ներառյալ արդյունաբերական մեքենաները և սպառողական ապրանքները, պահանջարկը նվազել է 2022 թվականի առաջին եռամսյակի համեմատ: Այնուամենայնիվ, արդյունաբերական մեքենաների պահանջարկը բարելավվել է և մնացել է առողջ մակարդակի վրա՝ նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ: Երկրորդ եռամսյակում ծանր արդյունաբերության հիմնական պահանջարկը խառը էր, շինարարական սարքավորումները շարունակում էին բարելավվել առողջ տեմպերով: Reliance-ը կանխատեսում է իր արտադրանքի պահանջարկի սովորական սեզոնային դանդաղում արտադրական ոլորտում 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում:
Կիսահաղորդիչների պահանջարկը երկրորդ եռամսյակում մնացել է բարձր և շարունակել է մնալ Reliance-ի ամենաուժեղ վերջնական շուկաներից մեկը, այս միտումը, որը, կանխատեսումների համաձայն, կշարունակվի նաև 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում։ Reliance-ը կշարունակի ներդրումներ կատարել՝ բարելավելու Միացյալ Նահանգներում կիսահաղորդիչների արտադրության զգալի ընդլայնմանը սպասարկելու իր կարողությունը։
Առևտրային ավիատիեզերական պահանջարկը շարունակել է վերականգնվել երկրորդ եռամսյակում: Reliance-ը զգուշավոր լավատեսորեն է տրամադրված, որ առևտրային ավիատիեզերական պահանջարկը կշարունակի կայունորեն բարելավվել 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում՝ շինարարության տեմպերի աճի հետ մեկտեղ: Reliance-ի ավիատիեզերական բիզնեսի ռազմական, պաշտպանական և տիեզերական հատվածների պահանջարկը մնում է բարձր, և կանխատեսվում է, որ մեծ կուտակումներ կշարունակվեն մինչև 2022 թվականի երրորդ եռամսյակը:
Էներգիայի (նավթի և գազի) շուկայում պահանջարկը շարունակել է աճել երկրորդ եռամսյակում՝ նավթի և գազի գների բարձրացման պատճառով հորատման ակտիվության աճի պատճառով։ Reliance-ը զգուշավոր լավատեսորեն է տրամադրված, որ պահանջարկը կշարունակի վերականգնվել 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում։
Հաշվեկշիռ և դրամական հոսքեր։ Reliance-ի դրամական միջոցները և դրանց համարժեքները 2022 թվականի հունիսի 30-ի դրությամբ կազմել են 504.5 միլիոն դոլար։ 2022 թվականի հունիսի 30-ի դրությամբ Reliance-ի ընդհանուր չմարված պարտքը կազմել է 1.66 միլիարդ դոլար, զուտ պարտքի և EBITDA-ի հարաբերակցությունը՝ 0.4 անգամ, և 1.5 միլիարդ դոլարի շրջանառու վարկային գծի շրջանակներում չմարված փոխառություններ չուներ։ Չնայած ավելի քան 400 միլիոն դոլարի լրացուցիչ շրջանառու կապիտալի պահանջներին, 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակում Reliance-ը գործառնություններից ստացել է 270.2 միլիոն դոլարի դրամական հոսք, ինչը պայմանավորված է ընկերության ռեկորդային եկամուտներով։
Բաժնետերերի վերադարձի իրադարձություն 2022 թվականի հուլիսի 26-ին ընկերության տնօրենների խորհուրդը հայտարարեց եռամսյակային դրամական դիվիդենտների վճարման մասին՝ մեկ սովորական բաժնետոմսի համար 0.875 ԱՄՆ դոլար, որը պետք է վճարվի 2022 թվականի սեպտեմբերի 2-ին այն բաժնետերերին, որոնք գրանցված են 2022 թվականի օգոստոսի 19-ի դրությամբ: Reliance-ը կանոնավոր եռամսյակային դրամական դիվիդենտներ է վճարել 63 անընդմեջ տարի՝ առանց կրճատման, և 1994 թվականի IPO-ից ի վեր իր դիվիդենտները մեծացրել է 29 անգամ:
2022 թվականի երկրորդ եռամսյակում ընկերությունը հետգնել է մոտ 1.1 միլիոն սովորական բաժնետոմս՝ մեկ բաժնետոմսի միջին արժեքով 178.61 դոլար, ընդհանուր առմամբ՝ 193.9 միլիոն դոլար: Reliance-ը 2021 թվականի երկրորդ եռամսյակում հետգնել է 24 միլիոն դոլարի սովորական բաժնետոմս: Ընթացիկ եռամսյակի ավարտից հետո՝ 2022 թվականի հուլիսի 26-ի դրությամբ, Reliance-ը հետգնել է մոտ 582,000 սովորական բաժնետոմս՝ մեկ բաժնետոմսի միջին արժեքով 171.94 դոլար, ընդհանուր առմամբ՝ 100 միլիոն դոլար, հիմնվելով 2021 թվականի հուլիսի 20-ին հաստատված 10 բաժնետոմսերի վրա: Ընկերության ընդհանուր հետգնումները հասել են 598.4 միլիոն դոլարի՝ մեկ բաժնետոմսի միջին արժեքով 163.55 դոլար:
2022 թվականի հուլիսի 26-ին տնօրենների խորհուրդը հաստատեց Reliance-ի բաժնետոմսերի հետգնման ծրագրի փոփոխությունը՝ թարմացնելով հետգնման թույլտվությունը մինչև 1 միլիարդ դոլար՝ առանց սահմանված ժամկետի։ Ընկերությունը նախատեսում է պահպանել իր ճկուն կապիտալի բաշխման մոտեցումը՝ կենտրոնանալով աճի և բաժնետերերի եկամտաբերության գործունեության վրա, ներառյալ իր սովորական բաժնետոմսերի օպորտունիստական ​​հետգնումները։
Կորպորատիվ զարգացում 2022 թվականի մայիսի 19-ին Reliance-ը հայտարարեց Մայքլ Փ. Շանլիի թոշակի անցնելու մասին, որը ուժի մեջ մտավ 2022 թվականի դեկտեմբերից, և համաձայն Խորհրդի ռազմավարական գործադիր ղեկավարության իրավահաջորդության ծրագրի, Սթիվեն Փ. Քոչը նշանակվեց գործադիր փոխնախագահ և գլխավոր գործառնական տնօրեն, իսկ Մայքլ Փ.Ռ. Հայնսը՝ գործառնությունների ավագ փոխնախագահ, որը ուժի մեջ մտավ 2022 թվականի հուլիսի 1-ից։ 2022 թվականի հուլիսի 1-ից սկսած պարոն Շանլին գործառնությունների ավագ փոխնախագահի պաշտոնից անցավ հատուկ խորհրդականի՝ իր պարտականությունների փոխանցումը հեշտացնելու և այլ հատուկ նախագծերին աջակցելու համար։
Գործարար հեռանկար Reliance-ը զգուշավոր լավատեսորեն է տրամադրված 2022 թվականի գործարար պայմանների նկատմամբ՝ ակնկալելով, որ իր սպասարկած հիմնական շուկաների մեծ մասում կշարունակվեն ուժեղ բազային պահանջարկի միտումները: Ընկերությունը կանխատեսում է, որ առաքումները կազդվեն սովորական սեզոնային միտումներից, ներառյալ հաճախորդների պլանավորված փակման և տոնական պայմանավորվածությունների պատճառով առաքումների նվազումը: Արդյունքում, ընկերությունը գնահատում է, որ 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում տոննա վաճառքը 3%-ից 5%-ով ցածր կլինի, քան 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակում: Բացի այդ, Reliance-ը կանխատեսում է, որ 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում մեկ տոննայի միջին վաճառքի գինը 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակի համեմատ կկազմի 5%-ից 7% անկում՝ իր արտադրանքի շատերի, մասնավորապես՝ ածխածնային, չժանգոտվող պողպատի և ալյումինե հարթ թերթերի գլանված արտադրանքի ցածր գների պատճառով, սակայն դա մասամբ փոխհատուցվել է ավիատիեզերական, էներգետիկ և կիսահաղորդչային վերջնական շուկաներում վաճառվող ավելի բարձր արժեք ունեցող արտադրանքի պահանջարկի և գնագոյացման բարելավմամբ: Այս սպասումների հիման վրա Reliance-ը գնահատում է 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում ոչ GAAP նոսրացված շահույթը մեկ բաժնետոմսի համար՝ 6.00-ից 6.20 դոլարի սահմաններում:
Կոնֆերանս զանգի մանրամասներ Այսօր՝ 2022 թվականի հուլիսի 28-ին, ժամը 11:00-ին (արևելյան ժամանակով) / ժամը 8:00-ին (խաղաղօվկիանոսյան ժամանակով) կկայանա կոնֆերանս զանգ և միաժամանակյա վեբ հեռարձակում՝ Reliance-ի 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքները և գործարար հեռանկարները քննարկելու համար: Հեռախոսով ուղիղ զանգը լսելու համար խնդրում ենք զանգահարել (877) 407-0792 (ԱՄՆ և Կանադա) կամ (201) 689-8263 (միջազգային) հեռախոսահամարներով՝ մեկնարկի ժամից մոտավորապես 10 րոպե առաջ և օգտագործել կոնֆերանսի ID-ն՝ 13730870: Զանգը նաև հասանելի կլինի ուղիղ ինտերնետում՝ ընկերության կայքի՝ investor.rsac.com ներդրողների բաժնում:
Նրանց համար, ովքեր չեն կարող մասնակցել ուղիղ հեռարձակմանը, զանգը կարող է նաև կրկնվել՝ զանգահարելով (844) 512-2921 (այսօր՝ ժամը 14:00-ից մինչև 2022 թվականի օգոստոսի 11-ի ժամը 23:59-ը (ԱՄՆ և Կանադա) կամ (412) 317-6671 (միջազգային) հեռախոսահամարներով և մուտքագրելով համաժողովի ID՝ 13730870: Հեռարձակումը հասանելի կլինի Reliance կայքի (Investor.rsac.com) ներդրողների բաժնում 90 օրվա ընթացքում:
Reliance Steel & Aluminium Co.-ի մասին։ Հիմնադրված 1939 թվականին, Reliance Steel & Aluminium Co.-ն (NYSE: RS) մետաղական բազմազան լուծումների առաջատար համաշխարհային մատակարար է և Հյուսիսային Ամերիկայի ամենամեծ մետաղական սպասարկման կենտրոնների ընկերությունը։ ԱՄՆ-ից դուրս 40 նահանգներում և 12 երկրներում գտնվող մոտ 315 մասնաճյուղերի ցանցի միջոցով Reliance-ը մատուցում է մետաղամշակման ծառայություններ և բաշխում է ավելի քան 100,000 մետաղական արտադրանքի ամբողջական շարք՝ ավելի քան 125,000 հաճախորդների տարբեր ոլորտներում։ Reliance-ը կենտրոնանում է փոքր պատվերների վրա՝ ապահովելով արագ շրջանառության և արժեք ավելացնող մշակման ծառայություններ։ 2021 թվականին Reliance-ի միջին պատվերի չափը կազմել է 3,050 դոլար, որի մոտ 50%-ը ներառում է արժեք ավելացնող մշակում, իսկ մոտ 40%-ը առաքվել է 24 ժամվա ընթացքում։ Reliance Steel & Aluminium Co.-ի մամուլի հաղորդագրությունները և այլ տեղեկությունները հասանելի են ընկերության կայքում՝ rsac.com հասցեով։
Հեռանկարային հայտարարություններ Այս մամուլի հաղորդագրության մեջ պարունակվող որոշակի հայտարարություններ համարվում են կամ կարող են համարվել հեռանկարային հայտարարություններ՝ համաձայն 1995 թվականի «Մասնավոր արժեթղթերի վերաբերյալ դատական ​​​​գործընթացների բարեփոխումների մասին» օրենքի։ Հեռանկարային հայտարարությունները կարող են ներառել, բայց չսահմանափակվելով դրանով, Reliance-ի ոլորտների, վերջնական շուկաների, բիզնես ռազմավարությունների, ձեռքբերումների և ընկերության ապագա աճի ու շահութաբերության, ինչպես նաև բաժնետերերի համար ոլորտում առաջատար եկամուտներ ստեղծելու նրա կարողության, ինչպես նաև ապագա պահանջարկի և մետաղների գնագոյացման, ինչպես նաև ընկերության գործառնական կատարողականի, շահույթի մարժաների, շահութաբերության, հարկերի, իրացվելիության, դատական ​​​​գործընթացների և կապիտալի ռեսուրսների վերաբերյալ ակնկալիքների քննարկումները։ Որոշ դեպքերում, հեռանկարային կողմնորոշումը կարող եք նույնականացնել այնպիսի տերմիններով, ինչպիսիք են՝ «կարող է», «կկարողանա», «պետք է», «կարող է», «կկարողանա», «կկարողանա», «ակնկալել», «պլանավորել», «կանխատեսել», «հավատալ» և այլն։ Սեռական հայտարարություններ՝ «գնահատել», «կանխատեսել», «պոտենցիալ», «նախնական», «շրջանակներ», «մտադրվել» և «շարունակել», այս տերմինների բացասական ձևերը և նմանատիպ արտահայտությունները։
Այս ապագային ուղղված հայտարարությունները հիմնված են ղեկավարության այսօրվա գնահատականների, կանխատեսումների և ենթադրությունների վրա, որոնք կարող են ճշգրիտ չլինել։ Ապագային ուղղված հայտարարությունները ներառում են հայտնի և անհայտ ռիսկեր և անորոշություններ և չեն հանդիսանում ապագա կատարողականի երաշխիք։ Տարբեր կարևոր գործոնների պատճառով, ներառյալ, բայց չսահմանափակվելով դրանով, Reliance-ի կողմից ձեռնարկված գործողություններով և նրա վերահսկողությունից դուրս զարգացումներով, ներառյալ, բայց չսահմանափակվելով դրանով, Reliance-ով, ձեռքբերման ակնկալվող օգուտները կարող են չիրականանալ սպասվածի պես, աշխատուժի սահմանափակումները և մատակարարման շղթայի խափանումների, շարունակական համավարակների և համաշխարհային ու ԱՄՆ քաղաքական ու տնտեսական պայմանների փոփոխությունների, ինչպիսիք են գնաճը և անկումները, ազդեցությունը ազդում է ընկերության, նրա հաճախորդների և մատակարարների, ինչպես նաև ընկերության արտադրանքի և ծառայությունների պահանջարկի վրա։ Այն չափը, որով շարունակական COVID-19 համավարակը կարող է բացասաբար ազդել ընկերության գործունեության վրա, կախված կլինի խիստ անորոշ և անկանխատեսելի ապագա զարգացումներից, ներառյալ համավարակի տևողությունը, վիրուսի վերստին ի հայտ գալը կամ մուտացիան, COVID-19-ը վերահսկելու համար ձեռնարկված գործողությունները, -19-ի տարածումը կամ դրա բուժման ազդեցությունը, ներառյալ պատվաստման ջանքերի արագությունն ու արդյունավետությունը, և վիրուսի ուղղակի և անուղղակի ազդեցությունը համաշխարհային և ԱՄՆ տնտեսական պայմանների վրա։ Տնտեսական պայմանների վատթարացում Գնաճի, անկման, COVID-19-ի, Ռուսաստանի և Ուկրաինայի միջև հակամարտության կամ այլ պատճառներով կարող են հանգեցնել ընկերության արտադրանքի և ծառայությունների պահանջարկի հետագա կամ երկարատև անկման և բացասաբար ազդել նրա գործունեության վրա, ինչպես նաև կարող են ազդել ֆինանսական շուկաների և կորպորատիվ վարկային շուկաների վրա՝ այդպիսով բացասաբար ազդելով Ընկերության ֆինանսավորմանը հասանելիության կամ ֆինանսավորման որևէ պայմանների վրա։ Ընկերությունը ներկայումս չի կարող կանխատեսել գնաճի, տնտեսական անկման, COVID-19 համավարակի կամ Ռուսաստան-Ուկրաինա հակամարտության և դրանց հետ կապված տնտեսական ազդեցությունների բոլոր հետևանքները, սակայն դրանք կարող են էականորեն և բացասաբար ազդել Ընկերության բիզնեսի, ֆինանսական վիճակի, գործունեության արդյունքների և դրամական հոսքի վրա։
Այս մամուլի հաղորդագրության մեջ պարունակվող հայտարարությունները վերաբերում են միայն դրանց հրապարակման օրվան, և Reliance-ը որևէ պարտավորություն չի ստանձնում հրապարակայնորեն թարմացնել կամ վերանայել որևէ ապագային ուղղված հայտարարություն՝ նոր տեղեկատվության, ապագա իրադարձությունների կամ որևէ այլ պատճառով, բացառությամբ օրենքով պահանջվող դեպքերի։ Reliance-ի գործունեությանը վերաբերող կարևոր ռիսկերն ու անորոշությունները ներկայացված են «1Ա կետում։ Ընկերության տարեկան հաշվետվությունը 10-K ձևով՝ 2021 թվականի դեկտեմբերի 31-ին ավարտված տարվա համար և այլ փաստաթղթեր, որոնք Reliance-ը ներկայացնում կամ տրամադրում է Արժեթղթերի և Բորսաների Հանձնաժողովին» «Ռիսկի գործոններ» բաժնում։