17. helmikuuta 2022 klo 6.50 EDT | Lähde: Reliance Steel & Aluminum Co. Lähde: Reliance Steel & Aluminum Co. Reliance Steel & Aluminum Co. Reliance Steel & Aluminum Co. Valmistaja: Reliance Steel & Aluminium Co. Lähde: Reliance Steel & Aluminum Co. Reliance Steel & Aluminium Co. Reliance Steel & Aluminum Co.资料来源: Reliance Steel & Aluminium Co.资料来源: Reliance Steel & Aluminium Co. Reliance Steel & Aluminium Co. Reliance Steel & Aluminum Co. Valmistaja: Reliance Steel & Aluminium Co. Lähde: Reliance Steel & Aluminum Co. Reliance Steel & Aluminium Co. Reliance Steel & Aluminum Co.
- Ennätyksellinen vuosittainen nettoliikevaihto 14,09 miljardia dollaria – Ennätyksellinen vuosittainen bruttovoitto 4,49 miljardia dollaria ennätyksellisen 31,9 %:n vuotuisen bruttokatteen ansiosta – Ennätykselliset vuosittainen voitto ennen veroja ja katemarginaali 1,88 miljardia dollaria ja 13,4 % – Ennätyksellinen vuosittainen osakekohtainen tulos 21,97 dollaria, pois lukien GAAP-osakekohtainen tulos 22,12 dollaria. Ennätyksellinen neljännesvuosittainen osakekohtainen tulos 6,64 dollaria, ei-GAAP-osakekohtainen tulos 6,83 dollaria. Reliancen kantaosakkeiden takaisinosto 323,5 miljoonalla dollarilla vuonna 2021. Neljännesvuosittainen osinko nousi 27,3 % 0,875 dollariin osakkeelta.
ЛОС-АНДЖЕЛЕС, 17. helmikuuta 2022. (GLOBE NEWSWIRE) — Компания Reliance Steel & Aluminium Co. LOS ANGELES, 17. helmikuuta 2022 (GLOBE NEWSWIRE) – Reliance Steel & Aluminum Co.(NYSE: RS) julkaisi tänään taloudelliset tulokset vuoden 2021 neljänneltä neljännekseltä ja koko vuodelta, joka päättyi 31. joulukuuta 2021.
”Reliance päätti vuoden vahvoihin tuloksiin, ennätyslukuihin lähes kaikilla mittareilla. Tämä johtui liiketoimintamallimme kestävyydestä ja koko yritysryhmämme poikkeuksellisesta suorituskyvystä”, sanoi Reliancen toimitusjohtaja Jim Hoffman. ”Meillä oli haasteita, kuten jatkuva pandemia, toimitusketjun häiriöt ja työmarkkinoiden rasitukset, mutta mallimme kestävyys ja tehokkuus näkyvät tuloksissamme.” Vahva kysyntä ja suotuisat hintatrendit metallille koko vuoden 2021 ajan yhdistettynä erittäin monipuolisiin tuote- ja lopputuotesuhteisiimme kotimaisten valmistuskumppaneiden kanssa auttoivat saavuttamaan ennätyksellisen 14,09 miljardin dollarin vuosittaisen liikevaihdon ja ennätyksellisen 21,97 dollarin osakekohtaisen tuloksen.”
Hoffman jatkoi: ”Bruttokatettamme tukevat edelleen alueen johtajat, jotka ovat hyötyneet merkittävistä investoinneistamme lisäarvoa tuottavien käsittelykykyjemme parantamiseksi ja laajentamiseksi. Vuonna 2021 palvelimme hieman yli 50 % tilauskannastamme. Lisäarvoa tuottavia käsittelypalveluita tarjottiin, mikä on kasvua vuoden 2020 49 prosentista. Uskomme, että jatkuva keskittymisemme lisäarvoa tuottavaan käsittelyyn tukee edelleen vahvoja bruttokatteitamme ja auttaa vakauttamaan katteitamme hintojen laskiessa.”
Hoffman totesi lopuksi: ”Mallimme tuottama vahva kassavirta mahdollistaa joustavan ja tasapainoisen pääoman allokointifilosofian ylläpitämisen. Sen lisäksi, että investoimme liiketoimintaamme 237 miljoonaa dollaria pääomamenojen kautta, päätimme vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen. Teimme neljä yritysostoa, joiden kokonaiskauppahinta oli 439 miljoonaa dollaria, ja palautimme osakkeenomistajillemme yli 500 miljoonaa dollaria osinkojen ja Reliancen kantaosakkeiden takaisinostojen kautta.”
Loppumarkkinakatsaukset Reliance palvelee useita loppumarkkinoita ja tarjoaa laajan valikoiman jalostustuotteita ja -palveluita, yleensä pieninä määrinä tarvittaessa. Vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä yhtiön myynti laski 5,7 % vuoden 2021 kolmanteen neljännekseen verrattuna, mikä on linjassa Reliancen 5–8 %:n laskuodotusten kanssa. Tämä on linjassa tyypillisen neljännen neljänneksen kausiluonteisen julkaisun kanssa asiakkaiden lomien aiheuttamien seisokkien vuoksi. Toimituspäivien väheneminen ja helpottuminen, mutta lisävaikutus väheni Reliancen, sen asiakkaiden ja toimittajien työvoimapulan vuoksi vähentyneillä työvuoroilla. Yhtiö näkee edelleen pohjakysynnän olevan neljännen neljänneksen toimitusmääriä suurempi, mikä ennustaa hyvää vuodelle 2022.
Suurimman kokonaisvaltaisen markkinan, Reliancen, muiden kuin asuinrakennusten, mukaan lukien infrastruktuurin, kysyntä oli linjassa tyypillisten neljännen neljänneksen kausitrendien kanssa. Reliance on varovaisen optimistinen sen suhteen, että muiden kuin asuinrakennusten kysynnän kasvu jatkuu vuoden 2022 aikana yhtiön keskeisillä toiminta-alueilla.
Reliancen tiemaksupalveluiden kysyntä autoteollisuudessa pysyi vakaana neljännellä neljänneksellä toimitusketjun haasteista huolimatta, mukaan lukien maailmanlaajuisen mikrosirupulan jatkuva vaikutus tuotantotasoihin. Reliance on optimistinen sen tiemaksupalveluiden kysynnän pysyessä vakaana koko vuoden 2022 ajan.
Huolimatta odotettua pidemmistä kausiluonteisista seisokeista monilla asiakkailla sekä laajemmista asiakkaiden toimitusketjujen häiriöistä, työvoimapulasta ja omikronin odottamattomasta hinnannoususta, maatalous- ja rakennuslaitteiden perustavanlaatuinen raskaan teollisuuden kysyntä pysyi vahvana. Reliance odottaa näiden teollisuudenalojen positiivisten taustalla olevien kysyntätrendien jatkuvan suurimman osan vuotta 2022.
Maailmanlaajuisista toimitusketjun haasteista huolimatta puolijohteiden kysyntä on edelleen vahvaa. Puolijohdesegmentti on edelleen yksi Reliancen vahvimmista loppumarkkinoista, ja sen odotetaan jatkuvan vuoteen 2022 asti.
Kaupallisen ilmailu- ja avaruusteollisuuden kysyntä parani neljännellä neljänneksellä vuoden 2021 kolmanteen neljännekseen verrattuna, kun toiminnan elpyminen johti myytyjen tonnien kasvuun. Reliance on varovaisen optimistinen sen suhteen, että kaupallisen ilmailu- ja avaruusteollisuuden kysyntä kasvaa tasaisesti koko vuoden 2022 ajan rakentamisen vauhdin kiihtyessä. Reliancen ilmailu- ja avaruusliiketoiminnan sotilas-, puolustus- ja avaruussegmenttien kysyntä pysyi vakaana, ja sen odotetaan jatkuvan koko vuoden ajan suurella viiveellä.
Energiamarkkinoiden (öljy ja kaasu) kysyntä kiihtyi neljännellä neljänneksellä öljyn ja kaasun hintojen nousun aiheuttaman aktiviteetin lisääntymisen vuoksi. Reliance on varovaisen optimistinen sen suhteen, että kysynnän paraneminen näillä loppumarkkinoilla jatkuu maltillisena vuonna 2022.
Tase ja kassavirta 31. joulukuuta 2021 Reliancella oli kassavaroja ja käteisvaroja 300,5 miljoonaa dollaria, velkaa yhteensä 1,66 miljardia dollaria ja nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 0,6x. Yhtiöllä ei ollut lainkaan lainoja 1,5 miljardin dollarin kiertoluottolimiitin puitteissa. Tase ja kassavirta 31. joulukuuta 2021 Reliancella oli kassavaroja ja käteisvaroja 300,5 miljoonaa dollaria, velkaa yhteensä 1,66 miljardia dollaria ja nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 0,6x. Sillä ei ollut lainkaan lainoja 1,5 miljardin dollarin kiertoluottolimiitin puitteissa.Tase ja kassavirta 31. joulukuuta 2021 Reliancella oli 300,5 miljoonaa dollaria käteistä ja käteisvaroja, 1,66 miljardia dollaria kokonaisvelkaa ja nettovelka/käyttökate-suhde oli 0,6x. Yhtiöllä ei ollut lainkaan 1,5 miljardin dollarin kiertoluottolimiitin mukaisia ​​lainoja.Tase ja kassavirta 31. joulukuuta 2021 Reliancella oli 300,5 miljoonaa dollaria käteistä ja käteisvaroja, 1,66 miljardia dollaria velkaa, nettovelka/käyttökate-suhde 0,6x ja uusiutuvia energialähteitä 1,5 miljardia dollaria. Luottolimiitti. Vaikka Reliance investoi yli 950 miljoonaa dollaria käyttöpääomaan vuonna 2021, sen liiketoiminnan kassavirta oli 393,8 miljoonaa dollaria neljännellä neljänneksellä ja 799,4 miljoonaa dollaria koko vuodelta. Yhtiön vahva kassavirran ansiosta se voi toteuttaa kaikki tasapainoisen ja joustavan pääoman allokoinnin osa-alueet osa-alueiden toteuttamiseksi osakkeenomistaja-arvon tuottamiseksi kasvuhakuisten yritysostojen ja investointien sekä säännöllisten neljännesvuosittaisten osinkojen ja opportunististen osakkeiden takaisinostojen avulla Strategia 2021 -ohjelman mukaisesti.
Osakkeenomistajien palautustapahtuma Yhtiön hallitus ilmoitti 15. helmikuuta 2022 neljännesvuosittaisesta käteisosingosta 0,875 dollaria osaketta kohden, mikä on 27,3 prosentin korotus ja maksetaan 25. maaliskuuta 2022 osakkeenomistajille, joiden osakeanti on rekisteröity 11. maaliskuuta 2022. Se on maksanut säännöllisiä neljännesvuosittaisia ​​käteisosinkoja 62 peräkkäisen vuoden ajan vähentämättä tai lopettamatta niitä. Listautumisannin jälkeen vuonna 1994 se on korottanut osinkoaan 29 kertaa.
Vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä yhtiö osti takaisin noin 1,1 miljoonaa osaketta keskimääräisellä 156,85 dollarin osakekohtaisella hinnalla, yhteensä 168,5 miljoonaa dollaria. Koko vuoden 2021 aikana yhtiö osti takaisin noin 2,1 miljoonaa osaketta keskimääräisellä 153,55 dollarin osakekohtaisella hinnalla, yhteensä 323,5 miljoonaa dollaria. Viimeisten viiden vuoden aikana yhtiö on ostanut takaisin noin 12,8 miljoonaa osaketta yhteensä 1,22 miljardilla dollarilla keskimääräisellä 95,54 dollarin osakekohtaisella hinnalla.
Yritysostot Kuten aiemmin mainittiin, Reliance toteutti neljä yritysostoa vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä, joiden kokonaisarvo oli noin 439 miljoonaa dollaria ja kokonaisliikevaihto vuonna 2021 noin miljardi dollaria. Neljä yritysostoa tuottivat yhteensä noin 171 miljoonan dollarin liikevaihdon vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä.
Merfish UnitedReliance on ostanut 1. lokakuuta 2021 Yhdysvaltojen johtavan putkimaisten rakennustuotteiden jakelijan Merfish Unitedin. Merfish sijoittaa Reliancen lähialueiden teollisuusjakelumarkkinoille laajentamalla tarjontaansa perinteisten metallipalvelukeskusten ulkopuolelle.
10. joulukuuta 2021 Nu-Tech Precision Metals Inc. Reliance on ostanut Nu-Tech Precision Metals Inc:n, joka valmistaa leimattuja metalleja, esivalmistettuja osia ja mittatilaustyönä hitsattuja komponentteja. Nu-Tech laajentaa Reliancen erikoismetallituotteiden valikoimaa ja tukee liiketoiminnan kasvua palvelemalla muun muassa ydinvoima-, ilmailu- ja puolustusmarkkinoita.
Admiral Metals Service Company, Inc. Reliance osti 10. joulukuuta 2021 Admiral Metals Servicenter Company, Inc:n, joka on johtava ei-rautametallien jakelija Yhdysvaltojen koillisosassa. Admiral Metals laajentaa Reliancen tuotevalikoimaa erikoisei-rautametallituotteilla.
Rotax Metals Inc. Reliance osti Rotax Metals, Inc:n, kupari-, pronssi- ja messinkiseoksiin erikoistuneen metallipalvelukeskuksen, 17. joulukuuta 2021. Rotax toimii Yarde Metals, Inc:n tytäryhtiönä, joka on yhtiön kokonaan omistama tytäryhtiö.
Yrityskehityksestä vastaava Artur Ajemyan nimitettiin Reliancen varatoimitusjohtajaksi ja talousjohtajaksi 15. helmikuuta 2022. Ajemyan on toiminut Reliancen varatoimitusjohtajana ja talousjohtajana tammikuusta 2021 lähtien. Myös Suzanne Bonner nimitettiin varatoimitusjohtajaksi ja tietohallintojohtajaksi 15. helmikuuta 2022. Rouva Bonner on toiminut yrityksen varatoimitusjohtajana ja tietohallintojohtajana heinäkuusta 2019 lähtien.
Liiketoimintanäkymät Reliance on edelleen optimistinen liiketoimintaolosuhteiden suhteen vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, ottaen huomioon vahvan taustalla olevan kysynnän useimmilla tärkeimmillä loppumarkkinoilla. Yhtiö arvioi, että myyntimäärät vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä kasvavat 5–7 % vuoden 2021 neljänteen neljännekseen verrattuna lisääntyneen kausiluonteisen liikenteen vuoksi. Tammikuun ja helmikuun alun heikompi kysyntä jatkuvan toimitusketjun vuoksi sekä Omicronin kasvun aiheuttamat häiriöt Reliancelle ja sen asiakkaille ja toimittajille johtivat kuitenkin tavallista alhaisempaan tonnimyyntiennusteeseen ensimmäiselle neljännekselle. Huolimatta kuumavalssatun hiiliteräksen ja levytuotteiden hintojen jyrkästä laskusta, Reliance odottaa keskimääräisen myyntihinnan tonnia kohden vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä laskevan vain 2–4 % vuoden 2021 neljänteen neljännekseen verrattuna yhtiön monipuolisen tuotevalikoiman ansiosta. , joka muodostaa vain noin 10 % kuumavalssattujen hiilikelojen ja -levyjen myynnistä vuonna 2021, on edelleen vahva useimpien tuotteidensa hintojen ja myyntimarkkinoiden osalta. Näiden odotusten perusteella Reliance arvioi vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen laimennetun osakekohtaisen ei-GAAP-tuloksen olevan 7,05–7,15 dollaria.
Konferenssipuhelun tiedot Tänään (17. helmikuuta 2022) klo 11.00 ET / 8.00 PT järjestetään konferenssipuhelu ja web simulcast, jossa keskustellaan Reliancen vuoden 2021 neljännen neljänneksen ja koko vuoden taloudellisista tuloksista sekä liiketoiminnan näkökulmista. Voit kuunnella suoraa lähetystä puhelimitse soittamalla numeroon (877) 407-0792 (Yhdysvallat ja Kanada) tai (201) 689-8263 (kansainväliset) noin 10 minuuttia ennen alkua ja syöttämällä konferenssinumeron: 13726284. Konferenssi lähetetään myös suorana internetin kautta yhtiön verkkosivuston Investor.rsac.com sijoittajaosiossa.
Niille, jotka eivät pysty osallistumaan suoraan lähetykseen, soitetaan myös takaisinsoiton numeroon (844) 512 klo 14.00 ET alkaen torstaihin 3. maaliskuuta 2022 klo 23.59 ET asti. -2921 (Yhdysvallat ja Kanada) tai (412) 317-6671 (kansainväliset) ja annetaan kokoustunnus: 13726284. Webcast-lähetys on saatavilla Reliancen verkkosivuston (Investor.rsac.com) sijoittajaosiossa 90 päivän ajan.
Tietoja Reliance Steel & Aluminum Co.:sta. Vuonna 1939 perustettu Reliance Steel & Aluminum Co.:n pääkonttori sijaitsee Los Angelesissa, Kaliforniassa. Tietoja Reliance Steel & Aluminum Co.:sta. Vuonna 1939 perustettu Reliance Steel & Aluminum Co.:n pääkonttori sijaitsee Los Angelesissa, Kaliforniassa.(NYSE: RS) on johtava maailmanlaajuinen monialainen metalliratkaisujen toimittaja ja Pohjois-Amerikan suurin metallipalvelukeskusyritys. Reliance Steel & Aluminium Co.:lta Tietoja Reliance Steel & Aluminum Co.:sta Основанная в 1939 году со штаб-квартирой в Лос-Анджелесе, штат Калифорния, компания Reliance Steel & Aluminium Co. Vuonna 1939 perustettu Reliance Steel & Aluminum Co., jonka pääkonttori sijaitsee Los Angelesissa, Kaliforniassa.(NYSE: RS) on johtava maailmanlaajuinen monipuolisten metalliratkaisujen toimittaja ja Pohjois-Amerikan suurin metallipalvelukeskus.关于Reliance Steel & Aluminium Co. Reliance Steel & Aluminum Co. Reliance Steel & Aluminium Co.（纽约证券交易所代码：RS）成立于1939年，总部位于加利福尼亚州洛杉矶，是全球领先的多元化金属解决方案提供商和北美最大的金属服务中心公司. Reliance Steel & Aluminium Co.（纽约证券交易所代码：RS）成立于1939年，总部位于加利福尼亚州洛杉矶，是全球领先的多元化金属解决方案提供商和北美最大的金属服务中心公司. Reliance Steel & Aluminium Co.:lta Tietoja Reliance Steel & Aluminum Co.:sta Основанная в 1939 году со штаб-квартирой в Лос-Анджелесе, штат Калифорния, компания Reliance Steel & Aluminium Co. Vuonna 1939 perustettu Reliance Steel & Aluminum Co., jonka pääkonttori sijaitsee Los Angelesissa, Kaliforniassa.(NYSE: RS) on maailman johtava monipuolisten metalliratkaisujen toimittaja ja Pohjois-Amerikan suurin metallipalveluyritys Center Company.Reliancella on noin 315 toimistoa 40 osavaltiossa ja 13 maassa Yhdysvaltojen ulkopuolella. Se tarjoaa lisäarvoa tuottavia metallintyöstöpalveluita ja jakelee yli 100 000 metallituotteen täyden valikoiman yli 125 000 asiakkaalle useilla eri toimialoilla. Reliance keskittyy pieniin tilauksiin, tarjoten nopean toimituksen ja lisäkäsittelypalveluita. Vuonna 2021 Reliancen keskimääräinen tilauskoko oli 3 050 dollaria, ja noin 50 % tilauksista sisälsi lisäarvoa tuottavia käsittelypalveluita ja noin 40 % tilauksista toimitettiin 24 tunnin kuluessa.
Пресс-релизы ja другая информация Reliance Steel & Aluminium Co. Lehdistötiedotteet ja muut tiedot Reliance Steel & Aluminum Co.saatavilla yrityksen verkkosivuilla osoitteessa rsac.com.
Tulevaisuutta koskevat lausunnot Tietyt tässä lehdistötiedotteessa esitetyt lausunnot ovat tai voidaan katsoa tulevaisuutta koskeviksi lausunnoiksi vuoden 1995 yksityisten arvopapereiden oikeudenkäyntiuudistuslain (Private Securities Litigation Reform Act) tarkoittamalla tavalla. Tulevaisuutta koskevat lausunnot voivat sisältää muun muassa keskusteluja Reliancen toimialoista, loppumarkkinoista, liiketoimintastrategioista, yritysostoista ja odotuksista yhtiön tulevasta kasvusta ja kannattavuudesta sekä kyvystä tuottaa alan johtavia tuottoja osakkeenomistajille ja tulevasta kysynnästä ja hinnoista metallien osalta sekä yhtiön operatiivisesta suorituskyvystä, voittomarginaaleista, kannattavuudesta, veroista, likviditeetistä, oikeudenkäynneistä ja pääomavaroista. Joissakin tapauksissa perspektiivin voi tunnistaa termeistä, kuten ”saattaa”, ”tulee”, ”pitäisi”, ”saattaa”, ”tulee”, ”odottaa”, ”suunnitella”, ”ennustaa”, ”uskoa” jne., seksuaalisesta lausunnosta, ”arvioida”, ”ennustaa”, ”mahdollisesti”, ”alustavasti”, ”skaalata”, ”aikoa” ja ”jatkaa”, näiden termien kielteisistä muodoista ja vastaavista ilmaisuista.
Nämä tulevaisuutta koskevat lausunnot perustuvat johdon tähänastisiin arvioihin, ennusteisiin ja oletuksiin, jotka eivät välttämättä ole tarkkoja. Tulevaisuutta koskevat lausunnot sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä ja epävarmuustekijöitä, eivätkä ne ole takeita tulevista tuloksista. Useiden tärkeiden tekijöiden, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen, Reliancen toteuttamien toimien ja sen vaikutuspiirin ulkopuolella olevien tapahtumien, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen, mahdollisuuden, että Reliancen hankinnasta odotetut hyödyt eivät välttämättä toteudu odotetulla tavalla, työvoiman rajoitusten ja toimitusketjun häiriöiden, pandemian vaikutusten, meneillään olevan pandemian sekä maailmanlaajuisten ja Yhdysvaltojen taloudellisten olosuhteiden muutosten vuoksi, jotka voivat olennaisesti vaikuttaa yhtiöön, sen asiakkaisiin ja toimittajiin sekä yhtiön tuotteiden ja palveluiden kysyntään. Se, missä määrin meneillään oleva COVID-19-pandemia voi vaikuttaa haitallisesti yhtiön toimintaan, riippuu erittäin epävarmoista ja arvaamattomista tulevista tapahtumista, mukaan lukien pandemian kesto, viruksen uudelleen ilmaantuminen tai mutaatio sekä COVID-19:n torjumiseksi toteutetut toimenpiteet. -19:n leviäminen tai sen hoidon vaikutus, mukaan lukien rokotustoimien nopeus ja tehokkuus, sekä viruksen suora ja epäsuora vaikutus maailmanlaajuiseen taloustilanteeseen ja Yhdysvaltojen talouden terveyteen. COVID-19:n tai muiden syiden aiheuttama taloudellisten olosuhteiden heikkeneminen voi johtaa yhtiön tuotteiden ja palveluiden kysynnän jatkuvaan tai pitkittyneeseen laskuun, vaikuttaa haitallisesti sen liiketoimintaan ja voi myös vaikuttaa rahoitus- ja yritysluottomarkkinoihin, mikä voi vaikuttaa haitallisesti rahoitusta tarjoaviin yrityksiin tai rahoitusehtoihin. Yhtiö ei voi tällä hetkellä ennustaa COVID-19-pandemian ja siihen liittyvien taloudellisten vaikutusten täyttä vaikutusta, mutta ne voivat vaikuttaa olennaisesti ja haitallisesti yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen tilaan, toiminnan tulokseen ja kassavirtoihin.
Tässä lehdistötiedotteessa esitetyt lausunnot ovat ajankohtaisia ​​ainoastaan ​​niiden julkaisupäivänä, eikä Reliance sitoudu päivittämään tai tarkistamaan tulevaisuutta koskevia lausumia julkisesti uusien tietojen, tulevien tapahtumien tai muun syyn perusteella. Muuta kuin laki saattaa edellyttää, lukuun ottamatta seuraavia: Reliancen toimintaan liittyvät merkittävät riskit ja epävarmuustekijät on esitetty kohdassa ”1A. Yhtiön lomakkeella 10-K laadittu vuosikertomus 31. joulukuuta 2020 päättyneeltä vuodelta ja muut Reliancen ylläpitämät tai Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomission saataville asettamat asiakirjat” kohdassa ”Riskitekijät”.