شهد قطاع منتجي الصلب في مؤشر Zacks انتعاشًا قويًا بعد أن تحمل العبء الأكبر من تعافي الطلب وانخفاض أسعار الصلب في القطاعات الرئيسية المستهلكة له. ويمثل الطلب القوي على الصلب في الأسواق النهائية الرئيسية، بما في ذلك قطاعي البناء والسيارات، عاملًا مساعدًا للقطاع. ولا تزال أسعار الصلب مرتفعة رغم التراجع الأخير، وهو ما من شأنه أن يعزز ربحية الشركات العاملة في هذا القطاع. ومن المتوقع أن تستفيد شركات Ternium SA TX وCommercial Metals Company CMC وTimkenSteel Corporation TMST وOlympic Steel, Inc. ZEUS من هذه التوجهات.
تُقدّم صناعة مُنتجي الصلب، وفقًا لتصنيف Zacks، خدماتها لمجموعة واسعة من الصناعات المُستخدمة لمنتجات الصلب المُتنوعة، بما في ذلك صناعات السيارات، والبناء، والأجهزة المنزلية، والحاويات، والتغليف، والآلات الصناعية، ومعدات التعدين، والنقل، والنفط والغاز. تشمل هذه المنتجات لفائف وصفائح الصلب المدرفلة على الساخن والبارد، ولفائف وصفائح الصلب المجلفنة بالغمس الساخن، وقضبان التسليح، والكتل، والأسلاك، وألواح مصانع الصفائح، والأنابيب القياسية وأنابيب الخطوط، ومنتجات الأنابيب الميكانيكية. يُنتج الصلب بشكل رئيسي باستخدام طريقتين: الفرن العالي وفرن القوس الكهربائي. ويُعتبر الصلب ركيزة أساسية في الصناعة التحويلية. لطالما كانت أسواق السيارات والبناء من أكبر مُستهلكي الصلب. والجدير بالذكر أن قطاع الإسكان والبناء يُعدّ من أكبر مُستهلكي الصلب، حيث يُمثّل حوالي نصف إجمالي الاستهلاك العالمي.
كثافة الطلب في أسواق الاستخدام النهائي الرئيسية: يتمتع منتجو الصلب بوضع جيد للاستفادة من ارتفاع الطلب في أسواق الاستخدام النهائي الرئيسية للصلب، مثل قطاعات السيارات والبناء والآلات، وسط تراجع الاقتصاد بسبب جائحة كورونا. وقد انتعش الطلب على الصلب منذ الربع الثالث من عام 2020 مع استئناف الصناعات الرئيسية المستهلكة للصلب عملياتها بعد تخفيف إجراءات الإغلاق والقيود العالمية. كما انتعش قطاع البناء بعد استئناف المشاريع التي توقفت بسبب اضطرابات سلاسل التوريد ونقص العمالة. وظل نشاط الطلبات في سوق البناء غير السكني قويًا، مما يؤكد قوة القطاع. ومن المتوقع أيضًا أن يستفيد مصنعو الصلب من ارتفاع حجم الطلبات في سوق السيارات في النصف الثاني من عام 2022 مع انحسار أزمة أشباه الموصلات وزيادة شركات صناعة السيارات للإنتاج. كما تحسن الطلب في قطاع الطاقة في ظل ارتفاع أسعار النفط والغاز. وتبشر الاتجاهات الإيجابية في الأسواق الرئيسية بمستقبل واعد للطلب على الصلب. أسعار الصلب مرتفعة لتعزيز هوامش الربح: انتعشت أسعار الصلب بقوة العام الماضي ووصلت إلى مستويات قياسية في ظل انتعاش الطلب في الأسواق الرئيسية، وشح الإمدادات، وانخفاض مخزونات الصلب في مختلف قطاعات العرض. شهدت أسعار الصلب الأمريكية ارتفاعًا ملحوظًا العام الماضي، بعد أن هوت إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات جراء جائحة كورونا في أغسطس 2020. وتجاوزت أسعار لفائف الصلب المدرفلة على الساخن (HRC) مستوى 1900 دولار للطن القصير في أغسطس 2021، وبلغت ذروتها في سبتمبر. إلا أن الأسعار فقدت زخمها منذ أكتوبر، متأثرة باستقرار الطلب، وتحسن ظروف العرض، وارتفاع واردات الصلب. ومنذ الغزو الروسي لأوكرانيا، انتعشت أسعار الصلب بشكل حاد، وارتفعت إلى ما يقرب من 1500 دولار للطن القصير في أبريل 2022 بسبب مخاوف العرض وزيادة مدد التسليم. ومع ذلك، تراجعت الأسعار منذ ذلك الحين، ويعكس هذا جزئيًا قصر مدد التسليم ومخاوف الركود. وعلى الرغم من التصحيح الهبوطي الأخير، لا تزال أسعار لفائف الصلب المدرفلة على الساخن أعلى من مستوى 1000 دولار للطن القصير، وقد تجد دعمًا من الطلب القوي في السوق النهائية. وعلى المدى القريب، من المتوقع أن تعزز الأسعار المواتية ربحية وتدفقات نقدية منتجي الصلب. أدى تراجع قطاع العقارات في البلاد إلى تباطؤ الاقتصاد. كما أثرت إجراءات الإغلاق الجديدة بشدة على ثاني أكبر اقتصاد في العالم. وأدى تباطؤ النشاط الصناعي إلى انكماش الطلب على الصلب الصيني. وتضررت الصناعة التحويلية بشدة جراء عودة ظهور الفيروس الذي أثر على الطلب على السلع المصنعة وسلاسل التوريد. كما أن تحرك بكين لتخفيف حدة التوتر في سوق العقارات، جزئياً من خلال إجراءات تشديد الائتمان، يثير قلق صناعة الصلب في البلاد.
يُعد قطاع منتجي الصلب في مؤشر Zacks جزءًا من قطاع المواد الأساسية الأوسع نطاقًا في مؤشر Zacks. ويحتل هذا القطاع المرتبة 95 في تصنيف Zacks للصناعات، ويقع ضمن أفضل 38% من بين أكثر من 250 قطاعًا في مؤشر Zacks. ويشير تصنيف Zacks للصناعات، والذي يُمثل متوسط ​​تصنيفات Zacks لجميع الأسهم الأعضاء، إلى مستقبل واعد. تُظهر أبحاثنا أن أفضل 50% من القطاعات في تصنيف Zacks تتفوق على أدنى 50% بأكثر من الضعف. قبل أن نستعرض بعض الأسهم التي قد ترغب في إضافتها إلى محفظتك الاستثمارية، دعونا نلقي نظرة على أداء القطاع في سوق الأسهم وتقييمه مؤخرًا.
شهد قطاع منتجي الصلب في مؤشر Zacks أداءً أقل من كل من مؤشر Zacks S&P 500 وقطاع Zacks للمواد الأساسية الأوسع نطاقاً خلال العام الماضي. فقد انخفض القطاع بنسبة 19.3% خلال تلك الفترة، بينما خسر مؤشر S&P 500 نسبة 9.2% وانخفض القطاع ككل بنسبة 16%.
استنادًا إلى نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهي مضاعف شائع لتقييم أسهم الصلب، يتم تداول القطاع حاليًا عند 2.27 مرة، وهو أقل من مؤشر S&P 500 البالغ 12.55 مرة ومتوسط ​​الصناعة البالغ 5.41 مرة. على مدى السنوات الخمس الماضية، تراوحت أسعار أسهم الصناعة بين 11.62 مرة كحد أقصى و2.19 مرة كحد أدنى، بمتوسط ​​7.22 مرة، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.
تيرنيوم: شركة تيرنيوم، ومقرها لوكسمبورغ، حاصلة على تصنيف Zacks رقم 1 (شراء قوي)، وهي شركة رائدة في أمريكا اللاتينية في إنتاج منتجات الصلب المسطحة والطويلة. من المتوقع أن تستفيد الشركة من الطلب القوي على منتجات الصلب وارتفاع أسعار الصلب. كما أن الطلب القوي من العملاء الصناعيين وتحسن سوق السيارات قد يدعمان شحناتها في المكسيك. ومن المتوقع أيضاً أن يدعم الطلب القوي على مواد البناء شحناتها في الأرجنتين. وتستفيد تيرنيوم أيضاً من القدرة التنافسية لتكاليف منشآتها. وقد اتخذت شركة تكساس أيضاً خطوات لزيادة السيولة وتعزيز وضعها المالي في أعقاب الجائحة. يمكنك الاطلاع على القائمة الكاملة لأسهم Zacks المصنفة رقم 1 اليوم هنا. تم تعديل متوسط ​​تقديرات Zacks لأرباح تيرنيوم للعام الحالي بالزيادة بنسبة 39.3% خلال الستين يوماً الماضية. كما تجاوزت أرباح تكساس متوسط ​​تقديرات Zacks خلال الأرباع الأربعة الماضية، بمتوسط ​​22.4%.
شركة كوميرشال ميتالز: شركة كوميرشال ميتالز، ومقرها تكساس، والحائزة على تصنيف Zacks رقم 1، تقوم بتصنيع وإعادة تدوير وبيع منتجات الصلب والمعادن، بالإضافة إلى المواد والخدمات ذات الصلة. وقد استفادت الشركة من الطلب القوي على الصلب الناتج عن تزايد الطلبات المتراكمة في المراحل النهائية من سلسلة التوريد، ومستوى أعمال البناء الجديدة التي دخلت حيز التنفيذ. ولا تزال الشركة تشهد طلبًا قويًا على منتجات الصلب في معظم الأسواق النهائية. ومن المرجح أن يدعم سوق البناء المزدهر الطلب القوي على قضبان التسليح وأسلاك الصلب في أمريكا الشمالية. ومن المتوقع أن تظل مبيعات الصلب في أوروبا قوية نظرًا لزيادة الطلب من أسواق البناء والصناعة. كما تواصل كوميرشال ميتالز الاستفادة من جهودها المستمرة لتحسين شبكتها. وتتمتع الشركة أيضًا بسيولة قوية ووضع مالي متين، وتواصل التركيز على خفض ديونها. وتتوقع كوميرشال ميتالز نموًا في الأرباح بنسبة 31.5% للسنة المالية الحالية. وقد تم تعديل متوسط ​​تقديرات Zacks لأرباح كوميرشال ميتالز للسنة المالية الحالية بالزيادة بنسبة 42% خلال الستين يومًا الماضية. كما تجاوزت الشركة متوسط ​​تقديرات Zacks في ثلاثة من الأرباع الأربعة الماضية. ويبلغ متوسط ​​مفاجأة العائد حوالي 15.1% خلال هذه الفترة الزمنية.
شركة أولمبيك ستيل: تُعدّ شركة أولمبيك ستيل، ومقرها أوهايو، والحائزة على تصنيف Zacks رقم 1، مركزًا رائدًا لخدمات المعادن، متخصصًا في معالجة الفولاذ الكربوني، والفولاذ المطلي، والفولاذ المقاوم للصدأ، والصفائح واللفائف، والألومنيوم، والصفائح المعدنية، من خلال المبيعات والتوزيع المباشر، بالإضافة إلى المنتجات المعدنية ذات العلامات التجارية. وقد استفادت الشركة من وضعها المالي القوي، وإجراءاتها لخفض النفقات التشغيلية، وقوة أعمالها في مجال الأنابيب والمعادن المتخصصة. ومن المتوقع أن تدعم ظروف السوق الصناعية المحسّنة وانتعاش الطلب مبيعاتها. كما تُمكّنها ميزانيتها العمومية القوية من الاستثمار في فرص نمو ذات عائد أعلى. وقد تم تعديل تقدير Zacks الإجماعي لأرباح أولمبيك ستيل للعام الحالي بالزيادة بنسبة 84.1% خلال الستين يومًا الماضية. كما تجاوزت الشركة تقدير Zacks الإجماعي في ثلاثة من الأرباع الأربعة الماضية، حيث بلغ متوسط ​​مفاجأة العائد حوالي 44.9% خلال هذه الفترة.
شركة تيمكين ستيل: تُصنّع شركة تيمكين ستيل، ومقرها أوهايو، أنواعًا مختلفة من الفولاذ، بما في ذلك الفولاذ الكربوني والفولاذ المُعالج بالسبائك الدقيقة. على الرغم من تأثير اضطرابات سلسلة توريد أشباه الموصلات على الشحنات إلى عملاء قطاع الهواتف المحمولة، إلا أن الشركة استفادت من ارتفاع الطلب الصناعي وقطاع الطاقة، بالإضافة إلى بيئة تسعير مواتية. ويستمر سوق تيمكين ستيل الصناعي في التعافي. كما ساهم ارتفاع الطلب في السوق النهائي وإجراءات خفض التكاليف في تحسين أدائها. وتستفيد الشركة من الجهود المبذولة لتحسين هيكل التكاليف وكفاءة التصنيع. تحمل تيمكين ستيل تصنيف Zacks رقم 2 (شراء)، ومن المتوقع أن تُحقق نموًا في الأرباح بنسبة 29.3% لهذا العام. وقد تم تعديل التقديرات المتفق عليها لأرباح العام الحالي بالزيادة بنسبة 9.2% خلال الستين يومًا الماضية. وقد تجاوزت أرباح تيمكين ستيل تقديرات Zacks المتفق عليها في كل ربع من الأرباع الأربعة الماضية، بمتوسط ​​39.8%.
هل ترغب في الحصول على أحدث نصائح Zacks Investment Research؟ يمكنك اليوم تحميل تقرير تحليل الأسهم لأفضل 7 أسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر هنا للحصول على هذا التقرير المجاني: Ternium SA (TX)، Commercial Metals Company (CMC)، Olympic Steel, Inc. (ZEUS)، Timken Steel Corporation (TMST). لقراءة هذا المقال على Zacks.com، انقر هنا.
في النصف الثاني من العام، بدأت ملامح السوق تتضح تدريجيًا. أولًا، ثمة شعور بأن انهيار النصف الأول من العام قد يكون قد بلغ أدنى مستوياته، أو على الأقل وصل إلى مرحلة استقرار مؤقتة قبل أن يتراجع أكثر. ثانيًا، هناك إجماع متزايد على أن ركودًا اقتصاديًا قادم، في غضون عام أو أقل. أما الرأي الأقلية فيرى أن الركود الحقيقي قد حلّ بنا بالفعل؛ لكننا لن نتأكد من ذلك حتى صدور أرقام النمو للربع الثاني في وقت لاحق من هذا الشهر. فماذا يعني هذا؟
فريق من المعلمين المحترفين لتقديم دورات عبر الإنترنت أو حضورية، مناسبة لجميع المستويات، أنشطة ثقافية مجانية منتظمة، تجربة عادات وتقاليد دول مختلفة، برينس إدوارد، توين مون، يوين لونغ، تين شوي واي، شا تين، وتسوين وان!
انخفضت أسهم عملاق التكنولوجيا الصيني في هونغ كونغ يوم الاثنين بعد أن فرضت بكين غرامات على بعض أكبر شركات الإنترنت في البلاد لعدم تقديمها ملفات مكافحة الاحتكار المناسبة بشأن صفقات سابقة.
يواجه انتعاش السوق اختباراً وسط مخاوف متجددة بشأن الصين. بدأ إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لشركة تسلا، في تقليص صفقة الاستحواذ على تويتر.
انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 20%. لكن تراجع سوق الأسهم ليس الشيء الوحيد الذي يدعو للقلق.
نظراً لتزايد عوائد الاستثمار المركبة، فإن أفضل وقت لبدء الاستثمار هو الآن. حتى الآن هذا العام، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 18%، ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 26%. وبناءً على ذلك، يرى ثلاثة من المساهمين في موقع Fool.com أن أسهم شركات Nvidia (NASDAQ: NVDA) وASML Holdings (NASDAQ: ASML) وNetflix (NASDAQ: NFLX) تُعدّ خياراً ممتازاً للمستثمرين الجدد.
في الوقت نفسه، تتمتع أسهم توزيعات الأرباح الآن بعوائد أعلى لأن عائد السهم يتناسب عكسيًا مع سعره. تُعدّ شركة ألتريا شركة أمريكية رائدة في تصنيع وتوزيع منتجات التبغ، بما في ذلك التبغ القابل للتدخين. تمتلك الشركة علامة مارلبورو التجارية المربحة، بالإضافة إلى سيجار بلاك آند مايلد وتبغ الغليون، وعلامات تجارية للتبغ الرطب غير المدخن مثل كوبنهاغن وسكوال. إلى جانب منتجات التبغ التقليدية هذه، تشمل محفظة ألتريا علامة أون!
(بلومبيرغ) - انخفضت أسعار النفط مع تزايد احتمالية زيادة الطلب من الصين، مما قد يُخفف من قيود فيروس كورونا، على مؤشرات تشديد السوق. ترامب، في معظمها من بلومبيرغ. إيلون، ينتقد إيلون ماسك وصفقة تويتر "الفاسدة". سلاح بوتين الجديد للدمار الشامل: بترو. كازاخستان تطلق النار على آبي، لماذا؟ كل ما نعرفه حتى الآن. سعي بايدن للحصول على النفط السعودي يواجه اختبارًا واقعيًا. انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى حوالي 103 دولارات للبرميل بعد انخفاضه في تداولات متقلبة الأسبوع الماضي. فيروس
من خلال إجراء تحليل فني على رسوم بيانية لهذه الأسهم، وبالاستعانة، عند الاقتضاء، بالتقييمات والتحليلات الأخيرة من TheStreet Quantitative Ratings، ركزنا على ثلاثة أسهم. وبينما لن نتطرق إلى التحليل الأساسي، نأمل أن توفر هذه المقالة للمستثمرين المهتمين بالسهم نقطة انطلاق جيدة لإجراء المزيد من البحث حوله. وقد خُفِّض تصنيف Best Buy مؤخرًا إلى C+ من قِبَل TheStreet's Quant Ratings.
ألق نظرة على الأحداث الأسبوعية المكثفة التي شهدتها كليرفيلد في الأسبوع الأخير من شهر يونيو والأسابيع الثلاثة الأولى من شهر يوليو 2020.
تُعدّ أسهم شركتي Shopify (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز SHOP) وThe Trade Desk (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز TTD) أسهم نمو ممتازة يمكن للمستثمرين شراؤها والاحتفاظ بها على مدى العقد القادم. وقد استفادت Shopify من التوجه المتزايد للإنفاق الاستهلاكي عبر الإنترنت، حيث ساهمت في تمكين التجارة الإلكترونية، ومساعدة التجار على إنشاء مواقعهم الإلكترونية الخاصة وقبول المدفوعات عبر الإنترنت.
بغض النظر عن مدى سوء هذا العام بالنسبة لمعظم الأسهم، فقد كان قاسياً بشكل خاص على بائعي الماريجوانا المرخصين من قبل الدولة.
"لقد بذلت محاولات جادة لإجبار البنوك على استرداد أموالها، لذلك أتساءل عما إذا كانت هذه الأموال ستكون ملكي قانونياً في أي وقت من الأوقات."
إذا قام مجموعة من المستثمرين بتعريف المخاطر، فقد يقول الكثيرون إنها تهديد بخسارة رأس المال بشكل دائم.
شهدت أسهم شركات السيارات الكهربائية نمواً هائلاً بعد شركة تسلا، مع انتشار السيارات الكهربائية على نطاق واسع. إليكم أبرز مصنعي السيارات الكهربائية.
ارتفعت أسهم شركة جيم ستوب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GME) بنسبة 15% في 7 يوليو/تموز بعد موافقة مجلس إدارتها على تقسيم الأسهم بنسبة 4 مقابل 1. لن يؤثر تقسيم الأسهم على القيمة السوقية أو تقييم جيم ستوب، لكن القرار جعلها مجدداً من أكثر المواضيع تداولاً على منتدى WallStreetBets على موقع ريديت. كانت أيامها تبدو معدودة قبل الارتفاع الكبير الذي شهدته أسهم جيم ستوب العام الماضي بفضل رواد ريديت.
ستكون بيانات التضخم هي الأولوية القصوى للمستثمرين في الأسبوع المقبل بعد أن تجاوز تقرير الوظائف لشهر يونيو التوقعات وهدّأ المخاوف من حدوث ركود وشيك.