ヒューストン、2022年2月21日 /PRNewswire/ — NexTier Oilfield Solutions Inc. (NYSE: NEX) (以下「NexTier」または「当社」) は本日、2021年第4四半期および通期の財務および営業成績を発表しました。
「堅調な第4四半期決算に満足しています。当社の財務実績は引き続き向上しており、好調な市場環境における当社の強固な地位を証明しています」と、ネクストティア社の社長兼CEOであるロバート・ドラモンド氏は述べています。「最近の景気低迷期において、当社は戦略を加速させ、天然ガスを利用したフラクチャリング技術のリーダーとしての地位と、パーミアン盆地における強固な地位を強化するために、アラモ・プレッシャー・ポンピング社の買収を含むいくつかの重要な措置を講じました。」
「2022年を見据えると、市場回復のペースは引き続き好調に推移すると予想しており、当社は短期的な景気循環的回復をうまく活用できる態勢を整えています」とドラモンド氏は続けました。「商品価格は、利用可能な破砕機器の利用率がすでに高い市場において、お客様が当社のサービスの利用を増やす自信を与えています。資本制約と新しい機器のリードタイムの​​延長が破砕を制限することを認識しておくことが重要です。分割サービスNexTierは、この建設的な市場環境から恩恵を受ける独自の立場にあり、2022年以降、当社の景気循環対策投資から差別化されたリターンが得られると確信しています。」
ドラモンド氏は最後に次のように述べました。「困難を乗り越え、会社の発展という目標を達成するために尽力してくれた従業員の皆様に感謝申し上げます。低コスト・低排出戦略を推進し、お客様をサポ​​ートしていく中で、今年も引き続きご期待ください。そして、2022年には株主の皆様にその成果をお届けできることを願っています。」
「NexTierの売上高成長率は、第3四半期のAlamoの1か月分と全体の四半期を合わせる前でも、3四半期連続で市場活動の成長率を上回りました」と、NexTierのエグゼクティブバイスプレジデント兼最高財務責任者であるケニー・プシュー氏は述べています。「全体として、第4四半期の収益性は、規模の拡大と資産効率および利用率の向上によって恩恵を受けました。第4四半期には価格回復によるわずかな恩恵が見られましたが、2022年に向けて価格改善の影響はさらに大きくなると予想しています。フリーキャッシュフローの創出は今年の最優先事項であり、今後、これも加速していくと予想しています。」
2021年12月31日終了年度の総収益は14億ドルで、2020年12月31日終了年度の12億ドルと比較して増加しました。収益の増加は主に、展開車両数の増加とアラモの4か月間の収益の増加によるものです。2021年12月31日終了年度の純損失は1億1940万ドル、希薄化後1株当たり0.53ドルで、2020年12月31日終了年度の純損失3億4690万ドル、希薄化後1株当たり1.62ドルと比較して減少しました。
2021年第4四半期の売上高は5億970万ドルで、2021年第3四半期の3億9320万ドルと比較して増加しました。売上高が前期比で増加した理由は、第3四半期では1か月のみだったアラモ社の業績が第4四半期全体で計上されたこと、および当社の完成・坑井建設・介入サービス部門の活動が活発化したためです。
2021年第4四半期の純利益は1,090万ドル、希薄化後1株当たり0.04ドルで、2021年第3四半期の純損失4,400万ドル、希薄化後1株当たり0.20ドルと比較して改善しました。調整後純利益(1)は、2021年第4四半期に1,980万ドル、希薄化後1株当たり0.08ドルとなり、2021年第3四半期の調整後純損失2,430万ドル、希薄化後1株当たり0.11ドルと比較して改善しました。
2021年第4四半期の販売費、一般管理費（「SG&A」）は3,510万ドルで、2021年第3四半期のSG&Aの3,750万ドルと比較しました。調整後SG&A(1)は2,750万ドルで、2021年第4四半期と比較しました。2021年第3四半期の調整後SG&Aは2,280万ドルでした。
2021年第4四半期の調整後EBITDA(1)は8,020万ドルで、2021年第3四半期の調整後EBITDA(1)2,780万ドルと比較して増加しました。2021年第4四半期の報告された調整後EBITDA(1)には、資産売却による2,120万ドルの収益が含まれています。
第4四半期のEBITDA(1)は7,130万ドルでした。890万ドルの純管理調整を除いた第4四半期の調整後EBITDA(1)は8,020万ドルでした。管理調整には、720万ドルの株式報酬費用と約170万ドルのその他の項目が含まれています。
当社の完成サービス部門の売上高は、2021年第4四半期に4億8,100万ドルとなり、2021年第3四半期の3億6,610万ドルと比較して増加しました。調整後粗利益は、2021年第4四半期に8,390万ドルとなり、2021年第3四半期の4,620万ドルと比較して増加しました。
第4四半期には、同社は平均30の展開済みフリートと29のフル稼働フリートを運用し、それぞれ第3四半期の25と24から増加しました。フラッキングとケーブルの組み合わせのみを考慮した場合の収益は4億6110万ドルでしたが、フル稼働フラッキングフリート(1)の年間調整粗利益は2021年第4四半期に合計1140万ドルでした。2021年第3四半期のフラッキングフリートの収益と年間調整粗利益は、それぞれ3億3930万ドルと730万ドルでした(1)。2021年第3四半期と比較すると、増加の主な理由は、カレンダー効率の改善と価格の緩やかな回復によるものです。
さらに、第4四半期には、国際販売と継続的な廃止措置プログラムを通じて、販売済みの油圧破砕装置の保有台数をディーゼル出力換算で20万馬力削減した。
当社の油井建設・介入（WC&I）サービス部門の売上高は、2021年第4四半期に2,870万ドルとなり、2021年第3四半期の2,710万ドルと比較して増加しました。この四半期ごとの改善は、主に当社のチュービングおよびセメント製品ラインにおけるコイル顧客の活動増加によるものです。調整後粗利益は、2021年第4四半期に270万ドルとなり、2021年第3四半期の290万ドルと比較して増加しました。
2021年12月31日現在、未払い債務総額は、債務割引および繰延融資費用控除後、ファイナンスリース債務を除く3億7,490万ドルであり、2021年第4四半期に確保された設備ファイナンスローンの追加部分340万ドルが含まれています。2021年12月31日現在、利用可能な流動性総額は3億1,630万ドルであり、現金1億1,070万ドルと、未使用の資産担保融資枠に基づく利用可能な借入可能額2億560万ドルが含まれています。
2021年第4四半期の営業活動による現金支出総額は3,150万ドル、投資活動による現金支出は740万ドル（事業買収に使用された現金を除く）であり、その結果、2021年第4四半期のフリーキャッシュフロー(1)は3,890万ドルのマイナスとなりました。
石油・ガス市場の急速な逼迫と、長年にわたる世界的なエネルギー生産への投資不足により、当業界は上昇局面に入り、当社は2022年に顧客と投資家に差別化された価値を提供できる体制を整えています。顧客が堅調な商品価格と完成サービスに対する建設的な市場環境に反応していることから、NexTierは2022年以降、主要な天然ガス駆動機器群にとって適切な長期パートナーシップを特定し、強化することに注力しています。
NexTierは、2022年第1四半期までに平均31基のフラクチャリング装置を稼働させる予定であり、第1四半期末までにさらに1基の改良型Tier IVデュアル燃料フラクチャリング装置を、第2四半期末までに32基のフラクチャリング装置を配備する計画である。
2022年に入り、市場は引き続き力強い成長サイクルを示唆していますが、当社の第1四半期の業績は、年末年始休暇後の操業開始の混乱、砂不足による操業停止時間の増加、および天候による遅延の影響を受けると予想されます。さらに、サプライチェーンのリードタイムにより、当初第1四半期の早い時期に予定していた第32船団の配備が第1四半期末まで遅れました。
上記のように展開されたフリートと第1四半期における価格メリットの回復に基づき、当社は、収益が前期比で10%台半ばから前半の成長率になると予想しています。サプライチェーンの課題やインフレ圧力が続いているにもかかわらず、展開されたフラッキングフリート1台あたりの年間調整EBITDAは第1四半期に2桁になると予想しています（1）。市場環境が引き続き強化されるにつれて、当社は第1四半期を勢いを維持したまま終えると予想しています。
2022年上半期の設備投資額は900万ドルから1億ドル程度になると予想され、下半期には減少する見込みです。2022年通年の保守設備投資額は、事業収益とサービス品質への取り組みを支えるため、前年比で増加すると予想されます。ただし、2022年通年の設備投資総額は、2021年通年よりも少なくなる見込みです。
当社は2022年に1億ドルを超えるフリーキャッシュフローを生み出すと予想しており、設備投資と運転資金の逆風が時間とともに弱まるにつれて、年末にかけてこの傾向は加速するでしょう。
「2022年の設備投資予測の大部分は、保有する車両群の維持管理と、既存の車両群および電力ソリューション事業への収益性の高い、短期間で投資回収できる投資に直接関係しています」とプチェウ氏は述べた。
ドラモンド氏は次のように締めくくった。「米国における土地完成市場の勢いは、第2四半期から2022年を通して継続すると予想しています。景気回復が加速するにつれ、当社は景気循環に逆行する投資戦略を完了させつつあり、これにより魅力的な将来の景気循環目標リターンとフリーキャッシュフローを達成できると考えています。これらの投資は、NexTierに車両技術、デジタルシステム、物流最適化における差別化された競争優位性をもたらし、現在、2022年、そして今後数年間にわたって力強いリターンをもたらすでしょう。当社はフリーキャッシュフローを自己規律的に運用し、2022年末には純負債対調整後EBITDA比率を1ラップ未満に抑えられると見込んでいます。」
NexTierは、2022年3月3日（木）午前9時から午後1時（中部標準時）まで、バーチャル投資家向け説明会を開催する予定です。この説明会では、当社の主要ビジネスリーダーが、坑井現場でのコストと排出量の削減を含む、当社の包括的な坑井完成サービス戦略のメリットを強調する、没入型の体験を提供します。当社は、この戦略がNexTierの投資家と顧客にとって大きな価値を生み出してきたし、今後も生み出し続けると確信しています。この戦略がNexTierの将来の収益性にどのようにプラスの影響を与えるかを皆様と共有できることを楽しみにしています。経営陣によるプレゼンテーションの後、NexTierの経営陣との質疑応答セッションが行われます。投資家の皆様は、このイベントへの登録をお勧めします。
2022年2月22日、NexTierは午前9時（中部標準時、東部標準時午前10時）に、2021年第4四半期および通期の財務および業績について話し合うための投資家向け電話会議を開催します。電話会議の司会は、社長兼最高経営責任者のロバート・ドラモンド氏、執行副社長兼最高財務責任者のケニー・プシュー氏を含むNexTierの経営陣が務めます。電話会議は、当社ウェブサイト（www.nextierofs.com）の投資家情報セクションにあるIRイベントカレンダーページのライブウェブキャスト、または(855) 560-2574（国内）または(412) 542-4160（海外）にお電話いただくことでアクセスできます。電話会議終了後まもなく、(877) 344-7529（国内）または(412) 317-0088（海外）にお電話いただくことで、録音を再生できます。 8748097番のチケットは2022年3月2日まで有効です。ウェブキャストのアーカイブは、電話会議終了後まもなく、当社のウェブサイトwww.nextierofs.comにて12ヶ月間公開されます。
テキサス州ヒューストンに本社を置くNexTierは、米国を代表する陸上油田サービス会社であり、活発で要求の厳しい油田において、多様な完成および生産サービスを提供しています。当社の統合ソリューションアプローチは、今日の効率性を実現するとともに、イノベーションへの継続的な取り組みにより、お客様が将来に向けてより良い準備ができるよう支援します。NexTierは、安全性、効率性、パートナーシップ、イノベーションという4つの差別化ポイントによって他社と差別化されています。NexTierでは、油田から役員室まで、当社のコアバリューを実践し、安全かつ手頃な価格で信頼性が高く豊富なエネルギーを解放することで、お客様の成功を支援することを信条としています。
非GAAP財務指標。当社は、本プレスリリースまたは上記の電話会議において、セグメント別または製品ライン別に算出されるものを含む、特定の非GAAP財務指標について説明しました。これらの指標は、純利益や営業利益などのGAAP指標と併せて検討することで、アナリストや投資家が当社の継続的な事業実績を評価するのに役立つ補足情報を提供すると当社は考えています。
非GAAP財務指標には、EBITDA、調整後EBITDA、調整後売上総利益、調整後純利益（損失）、フリーキャッシュフロー、調整後SG&A、展開済みフリートあたりの調整後EBITDA、年率調整後EBITDA、純負債、調整後EBITDAマージン、およびフル稼働フラクチャリングフリートあたりの年率調整後売上総利益が含まれます。これらの非GAAP財務指標は、継続事業からの会社の業績評価において経営陣が考慮していない項目の財務的影響を除外することで、会社の営業成績の期間ごとのレビューを容易にします。他の会社は資本構成が異なる場合があり、会社の営業成績との比較可能性は、減価償却費の取得会計によって影響を受ける可能性があります。これらの要因およびその他の会社固有の要因の結果として、会社はEBITDA、調整後EBITDA、調整後売上総利益、展開済みフリートあたりの調整後EBITDA、調整後SG&A、調整後EBITDAマージン、および調整後純利益（損失）を考慮します。他社との比較。当社は、フリーキャッシュフローが収益性と資本管理の分野における経営陣の有効性の有用な指標となるため、投資家にとって重要であると考えています。フル稼働のフラックフリートあたりの年間調整総利用率は、比較期間の事業ラインの営業成績を評価するために使用され、資本構成や特定の非現金項目が製品ラインの営業成績に与える影響を除外するため、当社のフラックおよび統合ケーブル製品ラインの営業成績の重要な指標とみなされています。これらの非GAAP指標の調整については、このプレスリリースの末尾の表を参照してください。将来の見通しに関する非GAAP財務指標を、調整されたGAAP指標と比較することはできません。市場の変動により、不合理な努力なしに調整を行うことはできません。
非GAAP指標の定義：EBITDAは、利息、所得税、減価償却費、償却費の影響を除外するように調整された純利益（損失）として定義されます。調整後EBITDAは、経営陣が継続的な業績評価において考慮しない特定の項目をさらに調整したEBITDAとして定義されます。調整後売上総利益は、収益からサービス費用を差し引き、経営陣が継続的な業績評価において考慮しないサービス費用項目を除外するようにさらに調整したものとして定義されます。セグメントレベルの調整後売上総利益は、セグメントの利益または損失の指標であり、ASC 280に基づきGAAPで開示する必要があるため、非GAAP財務指標とはみなされません。調整後純利益（損失）は、税引後の純利益（損失）に合併/取引関連費用およびその他の非従来型項目を加えたものとして定義されます。調整後SG&Aは、販売費、一般管理費に退職金および事業売却費用、合併/取引関連費用およびその他の非従来型項目を調整したものとして定義されます。フリーキャッシュフローは、現金および現金残高の純増減として定義されます。資金調達活動前の同等物（買収を除く）。完全稼働フリートあたりの年間調整粗利益は、(i) 収益からフラクチャリングおよび統合ケーブル製品ラインに起因するサービス費用を差し引き、経営陣が継続的なパフォーマンス評価で考慮しないサービス費用項目を除外するようにさらに調整し、(ii) 四半期ごとの完全稼働フラクチャリングおよび複合ケーブルフリート（平均展開フリート数にフリート稼働率を乗じたもの）で割り、(iii) 4 を乗じたものと定義されます。展開フリートあたりの調整EBITDAは、(i) 調整EBITDA を (ii) 展開フリート数で割ったものと定義されます。調整EBITDAマージンは、(i) 調整EBITDA を (i) 収益で割ったものと定義されます。展開フリートあたりの年間調整EBITDAは、(i) 調整EBITDA、(ii) 展開フリート数で割り、(iii) 4 を乗じたものと定義されます。純負債は、(i) 総負債から未償却負債割引および負債発行費用を差し引いたものと定義されます。 （ii）現金及び現金同等物を差し引いた額。
このプレスリリースおよび前述の電話会議での議論には、1995 年私募証券訴訟改革法の意味における将来予測に関する記述が含まれています。将来予測に関する記述が将来の出来事や結果に関する期待や信念を表明または暗示する場合、そのような期待や信念は誠実に表明され、合理的な根拠があると信じられています。「信じる」、「継続する」、「可能性がある」、「予想する」、「予想する」、「意図する」、「見積もる」、「予測する」、「計画する」、「すべきである」、「可能性がある」、「だろう」、「だろう」、「計画する」、「目標とする」、「予測する」、「潜在的な」、「見通し」、「反映する」またはそれらの否定形および類似の表現は、そのような将来予測に関する記述を識別することを意図しています。これらの将来予測に関する記述は単なる予測であり、既知および未知のリスクと不確実性を伴い、その多くは当社の制御範囲外です。このプレスリリースまたは前述の電話会議で行われた将来予測に関する記述には、当社の 2022 年のガイダンスおよびその他の将来予測に関する予測が含まれます。当社が事業を展開する業界に関する情報を含め、当社の情報は経営陣の見積もり、仮定、予測に基づいており、重大な不確実性やその他の要因の影響を受けます。これらの要因やリスクには、(i) 当社が事業を展開する業界の競争的性質（価格圧力を含む）、(ii) 急速な需要の変化に対応する能力、(iii) 石油またはガス生産地域におけるパイプライン容量の制約および悪天候の影響、(iv) 当社がサービスを提供する市場における顧客契約の取得または更新能力および顧客要件の変更、(v) 買収、合弁事業、その他の取引を特定、実施、統合する能力、(vi) 知的財産を保護および執行する能力、(vii) 環境規制およびその他の政府規制が当社の事業に与える影響、(viii) インフレ、COVID-19の再流行、製品の欠陥、リコール、または停止などによる、1 つ以上の主要サプライヤーまたは顧客の事業の損失または中断の影響が含まれますが、これらに限定されません。 (ix) 原油および天然ガス商品価格の変動性、(x) 市場価格（インフレを含む）および資材または設備の適時供給、(xi) ライセンス、承認および認可された生産能力の取得、(xii) 十分な数の熟練した有資格労働者を雇用する当社の能力、(xiii) 負債水準およびそれに関連する義務、(xiv) 当社の株式市場価格の変動性、(xv) COVID-19 パンデミックの影響、継続的な影響（デルタやオミクロンなどの新しいウイルス変異株および株の出現によるものを含む）、およびウイルスとその変異株の蔓延を抑制したり、その影響に対処したりするための政府、民間企業またはその他の者による対応の変化、および経済が COVID-19 パンデミックから回復するにつれて、インフレ、旅行制限、宿泊施設の不足、またはその他のマクロ経済的課題の可能性が高まります、(xvi) その他のリスク要因および追加情報。さらに、実際の結果が将来の見通しに関する記述と異なる原因となる可能性のある重大なリスクには、財務またはその他の予測に関連する固有の不確実性が含まれます。アラモの事業の効率的な統合、および提案された取引によって想定される相乗効果と価値創造を実現する能力。また、取引の発表および/または完了による取引、顧客およびサプライヤーの反応または維持に関連する予期せぬ困難または費用、および取引関連の問題に関する管理時間の移転。このようなリスクおよびその他の要因に関するより詳細な議論については、当社の証券取引委員会（SEC）への提出書類、特に「パート I、項目 1A. リスク要因」および「パート II、セクション 7 項目」の見出しを参照してください。経営陣による財務状況および経営成績の分析については、SECのウェブサイトまたはwww.NexTierOFS.comで入手可能な、当社の最新の年次報告書（フォーム10-K）に記載されています。当社は、将来の見通しに関する記述または情報を更新する義務を負いません。これらの記述または情報は、それぞれの日付時点のものであり、適用される証券法で要求される場合を除き、本書の日付以降の出来事や状況を反映するため、または予期せぬ出来事の発生を反映するために更新されるものではありません。投資家は、以前に発行された「将来の見通しに関する記述」が更新されていないと想定すべきではありません。更新は、その記述の再表明となります。
新型コロナウイルス感染症への対応に関する情報を含め、当社に関する追加情報は、米国証券取引委員会（SEC）に提出された定期報告書に記載されており、www.sec.gov または www.NexTierOFS.com で閲覧できます。
長期負債（未償却繰延融資費用および未償却割引負債控除後、当期満期）
新型コロナウイルス感染症のパンデミックによる需要の減少と世界的な供給過剰によって原油価格が急落したことに伴う、市場主導型の退職金、リース施設の閉鎖、およびリストラ費用を表します。
2021年第1四半期にWell Support Servicesの売却の一環として受け取ったベースノートの最終的な現金決済利益、2021年第2、第3、第4四半期に認識された貸倒損失および偶発債務、Basic Energy Servicesの破産申請を表します。
主に上場企業の普通株式で構成される株式証券への投資における、実現損益および未実現損益を表します。
事業買収または特別な重要事象に関連して発生した偶発債務に関連する引当金の増加を表します。
これは、企業買収に伴う税務監査に関連する会社の引当金の減少を表します。
新型コロナウイルス感染症のパンデミックによる需要の減少と世界的な供給過剰によって原油価格が急落したことに伴う、市場主導型の退職金、リース施設の閉鎖、およびリストラ費用を表します。
2021年第1四半期にWell Support Servicesの売却の一環として受け取ったベースノートの最終的な現金決済利益、2021年第2、第3、第4四半期に認識された貸倒損失および偶発債務、Basic Energy Servicesの破産申請を表します。
主に上場企業の普通株式で構成される株式証券への投資における、実現損益および未実現損益を表します。
事業買収または特別な重要事象に関連して発生した偶発債務に関連する引当金の増加を表します。
これは、企業買収に伴う税務監査に関連する会社の引当金の減少を表します。
市場変動によるコストや買収、統合、拡張コストに関連する加速償却を除き、当社のインセンティブ報酬プログラムに基づいて発行された株式報酬の非現金償却を表します。
のれんの減損と、棚卸資産の帳簿価額を正味実現可能価額まで減額することを表します。
新型コロナウイルス感染症のパンデミックによる需要の減少と世界的な供給過剰によって原油価格が急落したことに伴う、市場主導型の退職金、リース施設の閉鎖、およびリストラ費用を表します。
これは、ウェルサポートサービス部門の売却による純収益と、売却の一環として受け取った原資産である債券および一連のデリバティブの公正価値の増加を表します。
主に上場企業の普通株式からなる株式証券への投資における実現利益および未実現利益を表します。