ヒューストン、2022年2月21日 /PRNewswire/ -- NexTier Oilfield Solutions Inc. (NYSE: NEX) (以下「NexTier」または「当社」) は本日、2021年第4四半期および通年の財務および営業実績を発表しました。
「堅調な第4四半期決算に大変満足しています。引き続き財務実績が向上し、活況を呈する市場において確固たる地位を築いていることを実証できたことを大変嬉しく思います」と、NexTier社長兼CEOのロバート・ドラモンド氏は述べています。「昨今の景気後退期において、当社はアラモ・プレッシャー・ポンピング社の買収を含む重要な施策をいくつか講じ、戦略を加速させ、天然ガスを燃料とする破砕技術のリーダーとしての地位を強化し、パーミアン盆地における確固たる地位を確立しました。」
ドラモンド氏は、「2022年を見据えると、市場回復のペースは引き続きプラスになると予想しており、当社は短期的な景気循環の回復をうまく活用できる態勢が整っています」と続けた。「既存の破砕設備の稼働率が既に高い市場において、商品価格の上昇は、お客様が当社のサービス利用を増やす自信を与えています。資本制約に加え、新規設備のリードタイムの​​長期化が破砕の制約となることを認識することが重要です。スプリットサービス事業を展開するNexTierは、この建設的な市場環境の恩恵を受けられる独自の立場にあり、2022年以降、当社の景気循環に配慮した投資から差別化されたリターンが得られると考えています。」
ドラモンド氏は次のように締めくくりました。「困難を乗り越え、会社の前進という目標を達成するためにたゆまぬ努力を続けてくれた従業員の皆様に感謝申し上げます。低コスト・低排出戦略を推進し、お客様をサポ​​ートしていく一年となることを楽しみにしています。そして、2022年には株主の皆様にその成果をお届けできると確信しています。」
「NexTierの収益成長は、Alamoの第3四半期の1ヶ月間の業績を考慮に入れない場合でも、3四半期連続で市場活動の成長を上回りました」と、NexTierのエグゼクティブバイスプレジデント兼最高財務責任者であるケニー・プシュー氏は述べています。「全体として、第4四半期の収益性は、規模の拡大、資産効率と稼働率の向上によって恩恵を受けました。第4四半期には価格回復によるわずかな効果がありましたが、2022年に向けて価格改善の影響はさらに大きくなると予想しています。フリーキャッシュフローの創出は今年の最優先事項であり、今後、この取り組みも加速していくと見込んでいます。」
2021年12月31日終了年度の総収益は14億ドルで、2020年12月31日終了年度の12億ドルと比較して増加しました。収益の増加は、配備された車両数の増加とアラモの4か月間の収益によるところが大きいです。2021年12月31日終了年度の純損失は1億1,940万ドル、または1株当たり希薄化後損失は0.53ドルで、2020年12月31日終了年度の純損失は3億4,690万ドル、または1株当たり希薄化後損失は1.62ドルでした。
2021年第4四半期の収益は5億970万ドルで、2021年第3四半期の3億9,320万ドルと比較して増加しました。収益が前四半期比で増加したのは、アラモが第3四半期の1か月ではなく四半期全体に含まれたことと、仕上げおよび坑井建設および介入サービス部門の活動が増加したことによるものです。
2021年第4四半期の純利益は1,090万ドル（希薄化後1株当たり0.04ドル）で、2021年第3四半期の純損失4,400万ドル（希薄化後1株当たり0.20ドル）と比較。調整後純利益（1）は2021年第4四半期に1,980万ドル（希薄化後1株当たり0.08ドル）で、2021年第3四半期の調整後純損失2,430万ドル（希薄化後1株当たり0.11ドル）と比較。
2021年第4四半期の販売費および一般管理費（「SG&A」）は3,510万ドルで、2021年第3四半期のSG&A 3,750万ドルと比較して減少しました。調整後SG&A(1)は2,750万ドルで、2021年第4四半期と比較して減少しました。2021年第3四半期の調整後SG&Aは2,280万ドルでした。
2021年第4四半期の調整後EBITDA(1)は8,020万ドルで、2021年第3四半期の調整後EBITDA(1)は2,780万ドルでした。2021年第4四半期に報告された調整後EBITDA(1)には、資産売却による収入2,120万ドルが含まれています。
第4四半期のEBITDA(1)は7,130万ドルでした。890万ドルの純経営調整額を除くと、第4四半期の調整後EBITDA(1)は8,020万ドルでした。経営調整額には、720万ドルの株式報酬費用と約170万ドルのその他の項目が含まれています。
完成サービス部門の収益は、2021年第4四半期には4億8,100万ドルとなり、2021年第3四半期には3億6,610万ドルとなりました。調整後売上総利益は、2021年第4四半期には8,390万ドルとなり、2021年第3四半期には4,620万ドルとなりました。
第 4 四半期には、平均で 30 基の配備済みフリートと 29 基の完全稼働フリートを運用しました。これは、第 3 四半期のそれぞれ 25 基と 24 基から増加しています。フラッキング ケーブルと複合ケーブルのみを考慮した場合の収益は 4 億 6,110 万ドルでしたが、完全稼働の水圧破砕フリート 1 基あたりの年間調整後粗利益(1)は 2021 年第 4 四半期に合計 1,140 万ドルでした。完全稼働の水圧破砕フリート 1 基あたりの 2021 年第 3 四半期のフラッキング フリートの収益と年間調整後粗利益は、それぞれ 3 億 3,930 万ドルと 730 万ドルでした (1)。2021 年第 3 四半期と比較した増加は、主にカレンダー効率の改善と価格の緩やかな回復によるものです。
さらに、第 4 四半期には、海外販売と廃止プログラムの継続を通じて、販売した水圧破砕装置の艦隊をディーゼル動力 20 万馬力分削減しました。
2021年第4四半期の井戸建設および介入（「WC&I」）サービス部門の収益は、2021年第3四半期の2,710万ドルに対し、2,870万ドルとなりました。四半期ごとの改善は、主にチューブおよびセメント製品ラインのコイル顧客活動の増加によるものです。調整後売上総利益は、2021年第4四半期に270万ドルとなり、2021年第3四半期の調整後売上総利益290万ドルに対し、2021年第3四半期は270万ドルでした。
2021年12月31日現在、未払い負債総額は、負債割引および繰延融資費用を差し引いた後で、ファイナンスリース債務を除いた3億7,490万ドルであり、これには2021年第4四半期に確保された設備ファイナンスローンの追加部分340万ドルが含まれます。2021年12月31日現在、利用可能な流動性総額は3億1,630万ドルであり、これには現金1億1,070万ドルと、未使用の資産担保型信用枠に基づく利用可能な借入能力2億560万ドルが含まれます。
2021年第4四半期の営業活動による現金使用総額は3,150万ドル、投資活動による現金使用総額は740万ドル（事業買収に使用した現金を除く）となり、その結果、2021年第4四半期のフリーキャッシュフロー（1）使用額は3,890万ドルとなりました。
石油・ガス市場の急激な逼迫と世界のエネルギー生産への長年の投資不足により、私たちの業界は上昇傾向にあり、当社は2022年に顧客と投資家に差別化された価値を提供するための好立場にあります。​​顧客が力強い商品価格と仕上げサービスに対する建設的な市場環境に反応していることから、NexTierは2022年以降、天然ガスを動力源とする主要な機器群にとって適切な長期的パートナーシップを特定し、強化することに注力しています。
NexTierは、2022年第1四半期までに、平均31基のフラックスを備えた艦隊を運用する予定であり、第1四半期末までにアップグレードされたTier IVデュアル燃料フラックスの追加艦隊を展開し、四半期末までに32基の艦隊を展開する予定です。
2022年に入り、市場は引き続き好調なサイクルを示唆していますが、当社の第1四半期の業績は、休日後の立ち上げの混乱、砂不足によるダウンタイムの増加、天候関連の遅延の影響を受けると予想されます。さらに、サプライチェーンのリードタイムにより、第32艦隊の配備は、第1四半期の早い展開を予想していましたが、第1四半期末まで遅れました。
上述のように配備された船舶と第 1 四半期の価格設定上のメリットの回復に基づき、10 代半ばから前半の収益が前四半期比でパーセンテージベースで増加すると予想しています。継続的なサプライ チェーンの課題とインフレ圧力にもかかわらず、配備された水圧破砕船舶 1 隻あたりの年間調整後 EBITDA は第 1 四半期に 2 桁台になると予想しています (1)。市場環境が引き続き強化されているため、第 1 四半期を勢いを維持して終えることができると予想しています。
2022年上半期の設備投資は、900万～1億ドル程度となり、下半期には低い水準に落ち着くと予想されます。2022年通期のメンテナンス設備投資は、活動収益とサービス品質への取り組みを支えるため、前年比で増加すると予想されます。ただし、2022年通期の設備投資総額は、2021年通期よりも低くなると予想されます。
当社は、2022 年に 1 億ドルを超えるフリー キャッシュ フローを生み出すと予想しており、設備投資と運転資本の逆風が徐々に弱まるにつれて、この傾向は年末に向けて加速すると予想されます。
「2022年の設備投資予測の大部分は、当社の艦隊を維持し、既存の艦隊と電力ソリューション事業に収益性の高い早期回収可能な投資を行うことに直接関係しています」とプシェウ氏は指摘した。
ドラモンド氏は次のように締めくくりました。「米国の陸上開発市場の勢いは第2四半期から2022年を通して継続すると予想しています。回復が加速するにつれ、当社は戦略における景気循環に左右される投資部分を終了していきます。これにより、魅力的な「強い」目標の将来サイクルリターンとフリーキャッシュフローを達成できると考えています。これらの投資により、NexTierはフリート技術、デジタルシステム、物流最適化において差別化された競争優位性を獲得し、現在、2022年、そして今後数年間にわたって高いリターンをもたらすでしょう。当社は、フリーキャッシュフローを自律的に管理し、2022年末までに純負債対調整EBITDA比率を1ラップ未満に抑えることができると見込んでいます。」
NexTierは、2022年3月3日（木）午前9時から午後1時（中部標準時）まで、バーチャル投資家向け説明会を開催する予定です。当日は、当社の主要なビジネスリーダーが、坑井現場でのコストと排出量の削減など、包括的な仕上げサービス戦略の利点を強調する、臨場感あふれる体験を提供します。当社の戦略は、NexTierの投資家と顧客にとって大きな価値を生み出しており、今後も生み出し続けると確信しています。この戦略がNexTierの将来の収益性にどのようにプラスの影響を与えるかを皆様と共有できることを嬉しく思います。経営陣によるプレゼンテーションの後、NexTierの経営陣との質疑応答セッションが行われます。投資家の皆様には、このイベントへの登録をお勧めいたします。
2022年2月22日午前9時（中部標準時）（午前10時（東部標準時））に、NexTierは投資家向け電話会議を開催し、2021年第4四半期および通期の財務および営業実績について説明します。電話会議の司会は、社長兼最高経営責任者のRobert Drummond氏とエグゼクティブバイスプレジデント兼最高財務責任者のKenny Pucheu氏を含むNexTierの経営陣が行います。電話会議は、当社ウェブサイトwww.nextierofs.comの投資家向け広報セクションのIRイベントカレンダーページのライブウェブキャスト、またはライブ通話の場合は(855) 560-2574、国際電話の場合は(412) 542 -4160でアクセスできます。電話会議の直後に録音が利用可能になり、(877) 344-7529または国際電話の場合は(412) 317-0088にダイヤルすることでアクセスできます。電話録音のパスコードは次のとおりです。 8748097 で、2022 年 3 月 2 日まで有効です。ウェブキャストのアーカイブは、電話会議後すぐに 12 か月間、当社の Web サイト www.nextierofs.com で閲覧可能になります。
テキサス州ヒューストンに本社を置くNexTierは、活発で要求の厳しい盆地で多様な仕上げおよび生産サービスを提供する、業界をリードする米国の陸上油田サービス会社です。当社の統合ソリューションアプローチは今日の効率性をもたらし、イノベーションへの継続的な取り組みはお客様が将来に備えるのに役立ちます。NexTierは、安全パフォーマンス、効率性、パートナーシップ、イノベーションという4つの差別化ポイントによって差別化されています。NexTierでは、盆地から役員会議室までコアバリューを体現し、手頃な価格で信頼性が高く豊富なエネルギーを安全に放出することでお客様の成功を支援することを信条としています。
非 GAAP 財務指標。当社は、このプレスリリースまたは上記の電話会議において、セグメントまたは製品ライン別に算出されるものも含め、特定の非 GAAP 財務指標について説明しました。これらの指標は、純利益や営業利益などの GAAP 指標と併せて検討することで、アナリストや投資家が当社の継続的な業績を評価するのに役立つ補足情報を提供すると当社は考えています。
非GAAP財務指標には、EBITDA、調整EBITDA、調整粗利益、調整純利益（損失）、フリーキャッシュフロー、調整SG&A、配備艦隊あたりの調整EBITDA、年間調整EBITDA、純負債、調整EBITDAマージン、およびフル稼働フラクチャリング艦隊あたりの年間調整粗利益が含まれます。これらの非GAAP財務指標は、経営陣が継続事業から業績を評価する際に考慮しない項目の財務的影響を除外することで、期間ごとの営業実績のレビューを容易にします。他の企業は異なる資本構成を持っている場合があり、減価償却費および償却費の買収会計によって当社の営業実績との比較可能性が影響を受ける可能性があります。これらの要因およびその他の企業固有の要因の結果として、当社はEBITDA、調整EBITDA、調整粗利益、配備艦隊あたりの調整EBITDA、調整SG&A、調整EBITDAマージン、および調整後の純利益（損失）を考慮します。アナリストや投資家に情報を提供するために、他社の業績と比較することはできません。当社は、フリー キャッシュ フローが、収益性と資本管理の分野での経営陣の有効性を測る有用な指標となるため、投資家にとって重要であると考えています。フル稼働の frac フリート 1 台あたりの調整後総利用率は、比較対象期間の事業ラインの営業実績を評価するために使用され、資本構成と特定の非現金項目が製品ラインの営業実績に与える影響を除外するため、当社では frac 製品ラインと統合ケーブル製品ラインの営業実績の重要な指標であると考えています。これらの非 GAAP 指標の調整については、このプレス リリースの最後にある表をご覧ください。将来の非 GAAP 財務指標を、調整済みの同等の GAAP 指標と比較することはできません。市場の変動の影響を受けやすいため、調整は無理な労力をかけずに実行することはできません。
非GAAP測定の定義：EBITDAは、利息、法人税、減価償却、償却の影響を除外するために調整された純利益（損失）として定義されます。調整EBITDAは、経営陣が継続的な業績を評価する際に考慮しない特定の項目を加えて調整されたEBITDAとして定義されます。調整粗利益は、収益からサービス費用を差し引いたものから、経営陣が継続的な業績を評価する際に考慮しないサービス費用項目を除外するためにさらに調整されたものです。セグメントレベルの調整粗利益は、セグメント損益の測定基準であり、ASC 280に基づきGAAPに基づいて開示する必要があるため、非GAAP財務指標とはみなされません。調整純利益（損失）は、税引後の純利益（損失）に合併/取引関連費用およびその他の非従来的項目を加えた金額として定義されます。調整SG&Aは、退職および売却費用、合併/取引関連費用、およびその他の非従来的項目を調整した販売費および一般管理費として定義されます。フリーキャッシュフローは、買収を除く、財務活動前の現金および現金同等物。完全稼働フリートあたりの年間調整後粗利益は、(i) 収益からフラクチャリングおよび統合ケーブル製品ラインに起因するサービス費用を差し引いたもの（さらに、経営陣が継続的なパフォーマンスを評価する際に考慮しないサービス費用項目を除外するように調整されます。フラクチャリングおよび複合ケーブル製品ライン）、(ii) 四半期あたりの完全稼働のフラクチャリングおよび複合ケーブルフリート（平均配備フリート数×フリート稼働率）で割り、(iii) 4 を乗じて算出します。配備フリートあたりの調整後 EBITDA は、(i) 調整後 EBITDA を (ii) 配備フリート数で割って算出します。調整後 EBITDA マージンは、(i) 調整後 EBITDA を (i) 収益で割って算出します。配備フリートあたりの年間調整後 EBITDA は、(i) 調整後 EBITDA を (ii) 配備フリート数で割って算出します。純負債は、(i) 総負債から未償却負債割引額および負債発行額を差し引いて算出します。 （ii）費用、および（ii）現金および現金同等物の控除。
本プレスリリースおよび前述の電話会議における議論には、1995年米国証券民事訴訟改革法に定義される将来予想に関する記述が含まれています。将来予想に関する記述が将来の出来事や結果についての期待や信念を表明または暗示する場合、そのような期待や信念は誠意を持って表明され、合理的な根拠があると考えられています。「信じる」、「続ける」、「かもしれない」、「予想する」、「予想する」、「意図する」、「見積もる」、「予測する」、「計画する」、「すべき」、「かもしれない」、「する」、「する」、「計画する」、「目標とする」、「予測する」、「潜在的な」、「見通し」、「反映する」、またはそれらの否定形や類似表現は、そのような将来予想に関する記述を識別することを意図しています。これらの将来予想に関する記述は予測に過ぎず、既知および未知のリスクと不確実性が含まれており、その多くは当社の管理の及ばないものです。本プレスリリースまたは前述の電話会議で行われた将来予想に関する記述（当社の2022年のガイダンスおよびその他の当社が事業を展開している業界に関するものを含め、将来予想に関する情報は、経営陣の見積もり、仮定、予測に基づいており、その多くは当社の管理の及ばない重大な不確実性やその他の要因の影響を受けます。これらの要因とリスクには、(i) 当社が事業を展開している業界の競争の性質（価格圧力を含む）、(ii) 急速な需要の変化に対応する能力、(iii) 石油またはガス生産地域におけるパイプライン容量の制約および悪天候の影響、(iv) 当社がサービスを提供する市場における顧客契約の取得または更新能力および顧客要件の変更、(v) 買収、合弁事業またはその他の取引を特定、実施、統合する能力、(vi) 知的財産を保護および執行する能力、(vii) 環境規制およびその他の政府規制の当社事業への影響、(viii) インフレ、COVID-19の再流行、製品の欠陥、リコール、または停止などによる、1つまたは複数の主要サプライヤーまたは顧客の事業への当社損失または混乱の影響。 (ix) 原油および天然ガスの商品価格の変動、(x) 市場価格 (インフレを含む) および材料または機器のタイムリーな供給、(xi) ライセンス、承認、および認可されたキャパシティーの取得、(xii) 十分な数の熟練した資格のある労働者を雇用する会社の能力、(xiii) 負債レベルおよびそれに関連する義務、(xiv) 当社の株式市場価格の変動、(xv) COVID-19 パンデミックの影響、継続的な影響 (デルタやオミクロンなどの新しいウイルスの変異体や株の出現によるものを含む) および政府、民間企業、またはその他の機関によるウイルスとその変異体の拡散を抑制またはその影響に対処するための対応の変化、および経済が COVID-19 パンデミックから脱却するにつれて、インフレ、旅行制限、宿泊施設不足、またはその他のマクロ経済的課題の可能性が高まります。(xvi) その他のリスク要因および追加情報。さらに、実際の結果が将来の見通しに関する記述と異なる原因となる可能性のある重要なリスクには、財務またはその他の予測に関連する固有の不確実性が含まれます。アラモの事業の効率的な統合および提案された取引によって想定される相乗効果と価値創造を実現する能力。取引、顧客およびサプライヤーの対応または取引の発表および/または完了による維持に関連する予期しない困難または費用。取引関連の問題に関する管理時間の移管。これらのリスクとその他の要因の詳細については、米国証券取引委員会（「SEC」）に提出された当社の書類（「パート I、項目 1A。リスク要因」および「パート II、セクション 7 項目」の見出しを含む）をご覧ください。 SECのウェブサイトまたはwww.NexTierOFS.comで閲覧可能な、当社の最新のForm 10-K年次報告書の「経営陣による財務状況および事業成果の考察と分析」をご覧ください。当社は、将来の見通しに関する記述または情報を更新する義務を負いません。これらの記述または情報は、それぞれの日付時点でのものであり、本日以降の出来事や状況を反映するものではなく、また、適用ある証券が法律で義務付けられている場合を除き、予期せぬ出来事の発生を反映するものでもありません。投資家は、以前に発表された「将来の見通しに関する記述」が、その記述の修正を意味するものではないと想定してはなりません。
同社の新型コロナウイルス感染症への対応に関する情報を含む追加情報は、SECに提出された定期報告書に記載されており、www.sec.govまたはwww.NexTierOFS.comで閲覧可能です。
長期債務（未償却繰延融資費用および未償却割引債務控除後、現在の満期日までの債務を除く）
COVID-19パンデミックによる需要の減少と世界的な供給過剰により原油価格が急落したことで生じた、市場主導の退職金、リース施設の閉鎖、リストラ費用を表しています。
2021年第1四半期のWell Support Servicesの売却の一環として受け取ったベースノートの最終現金決済利益、2021年第2、第3、第4四半期に認識された不良債権費用および偶発債務、Basic Energy Servicesの破産申請を表します。
主に公開会社の普通株式で構成される株式への投資による実現損失と未実現（利益）損失を表します。
事業買収または特別な重要なイベントで発生した偶発事象に関連する発生額の増加を表します。
事業買収の際に得た税務監査に関連する会社の未払金の減少を表します。
COVID-19パンデミックによる需要の減少と世界的な供給過剰により原油価格が急落したことで生じた、市場主導の退職金、リース施設の閉鎖、リストラ費用を表しています。
2021年第1四半期のWell Support Servicesの売却の一環として受け取ったベースノートの最終現金決済利益、2021年第2、第3、第4四半期に認識された不良債権費用および偶発債務、Basic Energy Servicesの破産申請を表します。
主に公開会社の普通株式で構成される株式への投資による実現損失と未実現（利益）損失を表します。
事業買収または特別な重要なイベントで発生した偶発事象に関連する発生額の増加を表します。
事業買収の際に得た税務監査に関連する会社の未払金の減少を表します。
市場主導型コストや買収、統合、拡張コストに関連する加速を除き、当社のインセンティブ報酬プログラムに基づいて発行された株式報酬の非現金償却を表します。
のれんの減損と在庫の帳簿価額を正味実現可能価額まで減額することを表します。
COVID-19パンデミックによる需要の減少と世界的な供給過剰により原油価格が急落したことで生じた、市場主導の退職金、リース施設の閉鎖、リストラ費用を表しています。
ウェルサポートサービス部門の売却による純収益と、売却の一環として受け取った原債券およびデリバティブ商品の公正価値の増加を表します。
主に公開会社の普通株式で構成される株式証券への投資による実現利益と未実現利益を表します。